$牧原股份(SZ002714)$ 牧原持有5年，亏18%，清仓了！逻辑发生根本性变化，一是牧原的成本优势急剧缩小，后边或许有反弹，但不再是独一档的存在了。二是国内猪肉消费总体呈下降态势，无法承接生猪产能的扩张。三是猪周期头均预期平均利润由300元下调至150元，未来的年平均利润120-150亿元，预期PE16，且不再增长。已经不值得超配或继续持有了！