1、云南交投定价2亿美元高级无抵押债券，票息6.4％
据DMI离岸债一级数据显示，云南省交通投资建设集团有限公司（Yunnan Communications Investment and Construction Group Co., Ltd.，简称“云南交投”）拟发行一笔Reg S、2年期、以美元计价的高级无抵押债券，发行规模2亿美元，票息6.4％，定价较初始指导价6.9%下调50BP。本期债券由云交国际（香港）有限公司（YCIC International (HK) Co., Ltd.）发行，云南交投提供担保，将于港交所上市。根据预发行阶段证书，募集资金将用于为集团2024年8月到期的中长期离岸债务进行再融资。发行人已委任国泰君安国际(B&D)、工银国际、光银国际为联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、天风国际、中国银行、中银国际、农银国际、招商永隆银行、中信证券、中信建投国际为联席账簿管理人和联席牵头经办人。
2、万科企业：附属拟向苏州高新地产转让合资公司50%股权，苏州万科提供担保
7月30日，万科企业股份有限公司发布关于子公司为标的股权转让提供担保的公告。公告显示，经履行内部审议决策，万科控股子公司苏州傅恒企业管理咨询有限公司（简称“苏州傅恒”）拟将持有的苏州高新万阳置地有限公司（简称“苏州高新万阳”或“标的公司”）50%股权转让给苏州高新地产集团有限公司（简称“苏州高新地产”或“买方”）。万科全资子公司苏州万科企业有限公司（简称“苏州万科”）作为苏州傅恒的控股股东，为本次转让提供连带责任担保。据悉，苏州高新万阳分别由苏州傅恒、苏州高新地产各持有50%股权。苏州傅恒将持有的苏州高新万阳50%股权转让给苏州高新地产，双方签署的股权转让合同约定了苏州高新地产分期支付股权转让价款。苏州万科为苏州傅恒在该合同项下的责任和义务的履行承担连带责任，苏州傅恒未及时履行的，由苏州万科予以承担，担保金额不超过9.6亿元，期限为本次交易完成之日止。
3、联合国际：确认鹤山公营“BBB-”国际长期发行人评级，展望“稳定”
2024年7月30日，联合评级国际有限公司（“联合国际”）作为一家国际信用评级公司，确认鹤山市公营资产经营有限公司（“鹤山公营”）“BBB-”的国际长期发行人评级，展望“稳定”。 关键评级驱动因素该发行人评级反映了江门市鹤山市人民政府（“鹤山市政府”）在必要时为鹤山公营提供强力的支持的高度可能性。这主要考虑到鹤山市政府对鹤山公营的间接全资控股，鹤山公营作为江门市鹤山市（“鹤山市”）内负责基础设施建设和国有资产运营的重要地方投资发展公司的战略地位，以及鹤山市政府与鹤山公营之间紧密的联系，包括任命以及监督高级管理层、战略协调、重大投融资决策，以及持续的经营和财务支持等。此外，如果鹤山公营面临任何经营或财务困境，鹤山市政府的声誉、经营和融资活动可能会遭受到显著的负面影响。展望稳定反映了联合国际对鹤山公营的战略重要性保持不变，以及鹤山市政府将会继续确保鹤山公营稳定经营的预期。
4、联合国际：出于商业原因，撤销西安浐灞集团“BBB-”国际长期发行人评级
2024年7月30日，联合评级国际有限公司（“联合国际”）作为一家国际信用评级公司，撤销西安浐灞发展集团有限公司（“西安浐灞集团”，“BBB-/稳定”）的国际长期发行人评级。评级撤销是出于商业原因。 关于联合国际联合国际是一家国际信用评级公司，旨在为全球范围内的公司、银行、非银行金融机构、地方政府融资平台和其他资产提供信用评级服务。与此同时，联合国际也从事信用风险研究和提供其他与信用评级相关的服务。 评级方法 本次对西安浐灞集团评级所采用的主要评级方法为联合国际于 2022 年 12 月 5 日发表的China Local Investment and Development Companies Criteria。关于该评级方法，请浏览 网页链接注：1、上述发行人评级均为在受评对象或相关第三方要求下的委托评级。2、本新闻稿为中文译本，如与英文新闻稿有任何出入，均以联合国际于 2024 年7月30日发布的英文版内容为准。
5、惠誉：美国经济料下半年降温，政治和地缘政治风险上升
7月30日，惠誉评级在研报中表示，美国经济下半年料将降温，预计整体实际GDP增速将显著放缓，但仍高于衰退水平。 惠誉认为，美国2023年的加息在劳动力市场和需求上有所体现，如信贷增长疲软和消费者支出放缓。同时，政治是不确定性的主要来源。虽然惠誉目前预计美联储2024年的宽松步伐将略有放缓，但美国的通胀和就业数据支持了美联储下半年可能会两次降息的观点。惠誉注意到即将到来的美国大选，以及乌克兰和中东的冲突，认为地缘政治风险将继续存在，紧张局势将蔓延到贸易和投资政策等领域。
6、标普：确认海通证券及海通国际“BBB”长期发行人信用评级，展望维持“负面”
7月30日，标普确认海通证券股份有限公司(Haitong Securities Co., Ltd.，简称“海通证券”)和其子公司海通国际证券集团有限公司(Haitong International Securities Group Limited，简称“海通国际”)的“BBB”长期和“A-2”短期发行人信用评级。长期评级的展望维持负面。标普同时确认了这两家公司发行或担保的债务评级。 确认评级是因标普认为，尽管海通证券在行业低迷时期业绩表现不佳，但该公司在本土的品牌和业务总体完好。本月早些时候，海通证券表示，预计2024年上半年归属于母公司股东的收益将同比下降70%-76%，至约10亿元人民币。 负面展望反映出，由于海通证券业务韧性和盈利质量下降，未来两年下调评级的可能性为三分之一。
7、瑞银：期限溢价波动对10年期美债收益率构成潜在风险
7月30日，瑞银全球财富管理在研报中预计，到2025年年中，10年期美债收益率将从目前的4.185%降至3.5%，但由于美国大选的不确定性和预算赤字担忧，收益率可能会比预期高。期限溢价（投资者寻求持有长期债券而非短期债券的额外收益）的上升可能会推高较长期债券的收益率。 报告指出，如果市场开始更积极地定价财政轨迹，期限溢价可能会扩大，因为不可持续的财政动态最终会使投资者要求获得更高的补偿，以承担持有更长期债券的风险。预计未来6至12个月，美债将主要受到宏观经济基本面的影响。
8、南洋商业银行定价7亿美元T2次级债券，票息6%较IPG下调40bp
7月31日，据DMI离岸债一级数据显示，南洋商业银行有限公司（Nanyang Commercial Bank Co., Ltd.）拟发行的固定利率T2次级债券定价出炉，票面利率6%，发行规模达7亿美元。该债券符合巴塞尔协议III的规定，采用RegS、10NC5形式，最终指导价为T+210bps较初始指导价下调40bp。 拟发行次级债券仅优先于发行人的T1资本工具和其他初级义务，募集资金将根据银行(资本)规则用于补充银行的二级资本，预期发行评级为Baa1（穆迪）。
9、珠海华发集团：19亿元离岸优先有担保永续资本证券将于7日31日在港交所上市
7月30日，珠海华发集团有限公司（“华发集团”）公告，有关由Huafa 2024 I Company Limited发行的离岸人民币1,900,000,000元优先有担保永续资本证券（“本证券”）。 诚如日期为二零二四年七月二十三日之发售通函所述，本公司已向香港联合交易所有限公司申请批准初始分派利率为每年6.000厘息的本证券以仅向专业投资者（定义见香港联合交易所有限公司证券上市规则第37章）发行债务之方式上市及买卖。本证券上市及买卖预计于二零二四年七月三十一日开始生效。 本次发行的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人由华泰国际、海通国际、汇丰、中信证券、国泰君安国际、中信建投国际、瑞穗和华金证券（国际）担任。本次发行的联席账簿管理人及联席牵头经办人由农银国际、中国银行、中金国际、兴证国际、招银国际、民银资本、信银资本、广发证券、华夏银行股份有限公司香港分行、工银国际、澳门国际银行、东方证券（香港）、申万宏源（香港）、日兴证券、浦银国际、淞港国际证券集团有限公司和天风国际担任。
10、汇丰控股：中期股东应占利润165.86亿美元，同比减少2.24%
7月31日，汇丰控股有限公司（以下简称“汇丰控股”）发布2024年中期业绩报告，同时宣布拟展开最多达30亿美元的股份回购，预计于三个月内完成。根据公告，于报告期内，汇丰控股取得净利息收益169.11亿美元，同比减少7.4%；营业收益净额362.26亿美元，同比增加1.96%；母公司普通股股东应占利润165.86亿美元，同比减少2.24%；每股普通股基本盈利0.89美元。 上半年，在具规模业务和所投资领域的增长推动下，利润再次取得强劲表现。财富管理业务收入显著增长，交易银行业务收入保持稳定，而按固定汇率基准计算，批发贷款在第一季增长之后，亦继续于第二季延续升势。 上半年除税前利润为216亿美元，与2023年上半年相比表现稳定。当中包括出售加拿大银行业务的48亿美元增益，但部分被上半年宣布与计划出售阿根廷银行业务相关的12亿美元减值所抵销。上一年的除税前利润亦包括与出售法国零售银行业务相关的21亿美元减值拨回，以及就收购英国硅谷银行确认的15亿美元增益。
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