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回复@小小分析师: 转//@小小分析师:回复@Ricky:好,我回头整理一下贴出来,现在简单说下看法哈。

1)我把报表仔细拆分看了一下,这个公司基础设施和研发都搭建好了,每季度的成本支出相对比较稳定了。但YY音乐这个极高毛利率的业务正在快速增长,目前只有9158的1/5,未来这块收入增长的部分都是利润(卖道具零成本)。

2)YY教育我也比较看好,这块和音乐不同,目前还没有清晰的商业模式,我认为YY公司应该努力做平台而不是内容,老师和学生通过YY实现授课、支付、评价等活动。这一部分要看YY管理层能力了,算是一个看涨期权吧,做起来了就牛大了。

目前估值也不贵,2012年的nonGaap市盈率估计20x左右,2013年靠音乐肯定能增长较快。
$欢聚时代(YY)$
引用:
$欢聚时代(YY)$ 为什么YY上市这么久了还没有option?@德内的串子