这个理解我个人打八十分。因为看到问题本质。从历史追溯看,光威的300属于解决卡脖子问题,是急需的。当时是谁能做给谁。后续品700,并不是说和300有本质区别,都是一个档的原丝。(800才是更高一级别的碳纤维)换成谁做甲方,除非是找不到第二家。目前的现状多家供货是最符合甲方利益的。这也是为何300/700分两家,去年光威又认证一个700g。不是说谁做不了,而是甲方的艺术更多一些
。至于中简技术领先这个说法,是777上市需要,主动贴金20,且数字型号700>300,给了大家一个假象。从实际供货角度,光威实际最先形成供货的型号要多余中简。但光威比较低调,基本不碰瓷友商。至于聚焦的情况,我认为是中简无奈的选择。国内利润最大的光威都主动避开了民品的大丝竞争。作为历史积累更少的中简,更没实力去做大丝。而高端民品,神鹰也做了足够的领先投资。不过从国外大飞机看,大量应用的是干法,没有干喷量产的中简,长期发展有点担忧。
下一个风口将是无人机。无人机大量使用的必是干法碳丝。$光威复材(SZ300699)$ $中简科技(SZ300777)$ $中复神鹰(SH688295)$