宏观环境
在大的环保的宏观环境下，新能源的发展迎来机遇，尤其是光伏，风电板块，相对于传统煤电板块来说，光伏，风电板块对环境的污染程度和碳化合物的排放量大大减少，相对于另一种清洁能源核电，这两种新能源对技术，地址的要求也是要低很多，危险性也比较小。
国际能源署(IEA)在《世界能源展望》中预测，到2025年，全球可再生能源有望取代煤炭，成为主要的发电方式。报告称，到2030年，太阳能和风能在全球发电总份额中的比重将从2019年的8%上升到30%左右，光伏产能将以平均每年12%的速度增长。
“十四五”规划中明确提出加快绿色低碳发展，降低碳排放强度，推进能源革命，完善能源政府还提到2030年风电和太阳能发电中装机容量将达到12亿千瓦以上。而截止到今年9月底，我国风电和光伏发电并网装机合计4.46亿千瓦。这意味着，我国风电和光伏领域未来十年每年平均至少会有7500万千瓦以上的装机量，复合年增速约为10%。产供储销体系，建设智慧能源系统，优化电力生产和输送布局，提升新能源消纳和存储能力。
板块趋势
风电板块
光伏板块
上面是光伏风电板块的走势图，可以说是完全一致的，两个板块基本同步，风电板块基本是在跟随光伏板块的脚步。所以我们对板块的研究基本只需要关注光伏板块即可，除非再政策和行业基本面有了较大程度变化，两个板块可能会出现差别。
我们可以看到，两个板块在6,7月份有一个脉冲式的拔高，这一波的行情主要是因为当时打的市场环境，在6,7月份有了一波小的牛市，整个市场进入普涨阶段，但是后面新能源板块并没有进行回调，反而是在8，9月份进行一个横盘整理，光伏板块基本是在1780-180这么一个区间，风电板块基本是在510-540这么一个区间，之后突破平台进入一个新的箱体，进行横盘整理，到目前为止，两个板块在这个新的箱体也恰好运行了2个月的时间。这里会不会有一个阶段性的突破，进入一个新的箱体呢，是有很大可能的。如果是突破，进入新的箱体，大概率这个突破点就在下周。
行业机会
光伏玻璃
玻璃价格涨幅明显，企业毛利率处于历史高位。随着年底抢装潮的来临，光伏玻璃供应缺口增大，下半年3.2mm镀膜玻璃价格上涨了约79%，光伏玻璃企业的毛利率水平也达到历史高位，龙头企业毛利率超过50%。但随着整个行业景气度的提高，未来半年，整个行业仍处于供应紧张的局面。建议关注个股：福莱特，信义光能（H），两家龙头企业合占市场份额超过50%，随着产能限制的放开，行业集中度有望进一步提高。
光伏组件
下半年多家玻璃企业纷纷公布其扩产计划，若已公布的扩产计划均可按计划完成，2021年底/2022年底光伏玻璃日熔量将达到48410/55410吨。这也基本意味着，2021下半年光伏玻璃供应紧张的局面将得到缓解，光伏玻璃价格可能进入下行通道，光伏组件的成本将会进一步下降，在当前产业链价格整体高企的情况下，组件端盈利已被严重压缩。随着光伏玻璃新增产能的陆续释放，玻璃价格将进入缓慢下行区间，组件环节盈利水平将触底回升。建议关注个股：隆基股份，晶澳科技，天合光能
逆变器
2020年1-5月，国内光伏逆变器出口规模达24.2GW，同比增长35.5%，出口总额8.3亿美元。随着中上游企业大规模扩产组装，下游的光伏逆变器，并没有太多的公司进入，所以整个行业的格局不会发生大的变化，那么现有的光伏逆变器的生产厂家有望市场进一步扩大，龙头企业将受益明显，建议关注个股：阳光电源，固德威，锦浪科技
风电板块
欧盟希望在2030年前将海上风力发电能力提高5倍，并在2050年前投资8000亿欧元加强海上电力，减少对汽油和柴油的依赖。到2050年，欧盟海上风力发电能力将增加50倍。能源低碳发展为风电行业带来了长期性的机遇，风电行业将步入供给创造需求的阶段，技术进步推动度电成本下降，从而推升更多的需求；目前技术持续进步的可见度高、确定性强，风电产业界对未来需求的期望值和信心很高。建议关注个股：风电整机环节：金风科技，明阳智能；轴承环节：新强联；塔筒环节：大金重工，铸件环节：日月股份。
买卖点分析
从风电和光伏整个板块来看，买点最好的应该是在12月11日和12月14日的位置，刚好进入区间盘整的一个底部，不过目前整个板块距离仍有部分空间，仍然可以布局。等待板块到达区间的顶部，可以观察其走势，如果突破箱体的上轨，可以进行加仓，如果没有突破，则减仓等待回调到箱体下轨。现在到明年上半年则重点关注光伏玻璃板块，上半年末期则重点关注中游的光伏组件和逆变器板块。风电板块可以持续关注。