除了大的战略方面的择时,小的择时 是在板块方面的择时。
一直关注的板块有三个,中特估大国企(制度自信),中药股(文化自信),科技股(人种自信)。中石油去年上半年就判断要逆转自上市以来十几年的下跌趋势,也都小仓位赚了一些,但因为对科技方面比较关注,钟情于产业升级突破封锁,大仓位一直在科技。忽略了在美联储加息周期对成长股估值的压制。前段时间也有过动摇,是做稳定经营股(红利股)的加速,还是继续守着科技股(人工智能,芯片)?最近做个决定,还是守着科技股,一是芯片龙头们业绩都在反转,封测龙头长电,制造龙头中芯 华虹,存储龙头佰维 德明利,存储连接龙头澜起,设备龙头$北方华创(SZ002371)$ ,gpu龙头寒武纪(近期走势同时受芯片板块和AI板块影响)等,技术上$科创芯片ETF基金(SH588290)$ 也可能要开始走右侧,二是即将到来的降息周期 很可能会带来范式的转换。
一旦进入上涨周期,成长股的涨速和空间,也是稳定经营股不能比拟的。