这两天圣农吧很热闹,一个是一季度利润8000万的事,另一个是业绩泄漏给国君的嫌疑。
关于8000万利润,我是这么看的。彼得林奇说现在资金对周期股的布局越来越早。所以才会有周期股在高Pe时候买入的说法。我们应该在至暗时刻就布局,行业回暖股价常常早就提前反应了,根本追不上。
周期不好预测。如果你是价值派,现在唯一要问的是,8000万利润是圣农的问题,还是行业的问题,如果是前者,那尽早离开,如果是后者,那反而是个机会。今天的股价走势就反映了这个问题。
另一个问题,圣农是不是透业绩给机构。其实,在股票市场机构获取信息是比散户有优势的,但是你要说圣农有意协助机构出逃我也不认同。如果是协助出逃,国君就没有必要提前预警8000万这个事,那天也造成股价大跌。我更倾向于认为,圣农通过国君提前给市场一个心理预期。
退一步说,如果你是个价值投资者,根本也不用关心圣农和机构怎么勾搭。因为总有些机构是做短线的,对价值投资者来说最终收益还是取决企业的发展状况。散户就是容易把自己看得太重要,可能在圣农眼里根本就没有散户这个概念,更谈不上为散户考虑之类的事,段永平就说过,他宁愿公司吧精力放在怎么把生意做好上,也别研究怎么取悦股东,因为那不是我们获取收益的本质。
我也相信很多机构是持有以上观点的,包括百盛,4月1日和今天的走势足以证明我的逻辑了。