02-19 11:18
春节期间涨了不少 今天又大跌了 难道**资金真的是搅翔棍??
中概互联反攻背后,既有来自宏观环境的边际改善,与企业内生的动力也息息相关。
宏观上,1月金融数据超预期,春节期间消费旺盛,旅游、电影等收入相比2019年实现增长,大概率一季度有望实现GDP增长“开门红”;微观上,阿里在绩后抛出250亿美元回购计划,真金白银呵护股价,而$腾讯控股(00700)$ 、美团、小米等科网龙头也同样不遗余力,在所有港股回购金额居于前列。
此外,面对行业整体的高质量发展趋势,各家企业均在改善管理和提振第二曲线上加大了力度。比如美团换帅后重视在店业务和抖音的正面竞争,腾讯在重申游戏的支柱地位后强调直播带货的赛道;而小米年后第一天就开始预热14U的新机,小米汽车SU7在春节期间的宣发更是马不停蹄,今年还会有更多好戏上演。
而参考教育行业的近期变化,平台经济在2024年的风向大概率延续积极趋势,随着国内经济复苏、海外降息拐点临近以及企业盈利持续修复,中概互联网板块在今年依旧是布局成长反弹里的确定性较高的品种之一。
结合全球中国互联网指数目前仅9.80倍的PE水平,估值修复仍在路上,今年双击行情可期,接下来将继续借助$中概互联ETF(SH513220)$ 等宽基参与反弹。