老司基硬核测评第二十期——13位新锐基金经理邀你来测评!

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#老司基硬核测评# 近年来,基金行业业绩分化,一批担任基金经理职业年限不长的基金经理涌现,大放异彩,被称为新锐基金经理。

数据显示,主动权益基金近一年表现前10的产品中,6只产品的基金经理担任基金经理年限不足2年,如万家宏观择时多策略的黄海、建信潜力新蓝筹的周智硕、信澳周期动力的李淑彦。上述新锐基金经理今年业绩也均实现正回报。本期老司基征文选取13位受到球友们关注的新锐基金经理和他们的代表作品,包括:

1、杨金金:8年证券从业经历,复旦大学金融学硕士、华东理工大学材料工程学士。2017年加入交银施罗德基金管理有限公司,担任行业分析师。自2020年5月6日起,担任交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金基金经理。
代表作品:$交银趋势混合A(F519702)$ ,今年以来回报-3.39%,近一年回报9.59%,近一年最大回撤-21.51%,二季度末规模90.32亿元。

2、董辰:9年证券从业经历,上海理工大学金融学硕士。2016年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任投资研究部高级研究员、研究总监助理兼基金经理助理。自2020年7月29日起,担任华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
代表作品:$华泰柏瑞富利混合A(F004475)$ ,今年以来回报7.47%,近一年回报19.21%,近一年最大回撤-16.48%,二季度末规模19.87亿元。

3、钟帅:11年证券从业经历,经济学硕士,2018年10月加入华夏基金管理有限公司,曾任股票投资部基金经理助理等。自2020年7月28日起,担任华夏行业景气混合型证券投资基金的基金经理。
代表作品:$华夏行业景气混合(F003567)$ ,今年以来回报-4.99%,近一年回报3.23%,近一年最大回撤-37.30%,二季度末规模111.66亿元。

4、李淑彦:10年证券从业经历,北京大学金融学硕士。2015年5月加入信达澳亚基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理。现任权益投资总部副总监、研究咨询部负责人兼基金经理。自2020年12月30日起,担任信达澳银周期动力证券投资基金的基金经理。
代表作品:$信达澳银周期动力混合A(F010963)$ ,今年以来回报3.65%,近一年回报23.76%,近一年最大回撤-24.84%,二季度末规模40.51亿元。

5、周智硕:13年证券从业经历,硕士。2020年6月加入建信基金权益投资部拟任基金经理,自2020年9月18日起,担任建信中小盘先锋股票型证券投资基金的基金经理。
代表作品:$建信中小盘先锋股票(F000729)$ ,今年以来回报9.78%,近一年回报29.30%,近一年最大回撤-28.80%,二季度末规模29.32亿元。

6、李彦:9年证券从业经历,经济学硕士。2013年7月加入华夏基金管理有限公司,曾任研究员、基金经理助理等。2020年6月12日起,担任华夏兴和混合型证券投资基金的基金经理。
代表作品:$华夏兴和混合(F519918)$ ,今年以来回报-9.58%,近一年回报5.07%,近一年最大回撤-20.82%,二季度末规模64.05亿元。

7、刘畅畅:12年证券从业经历,硕士研究生。2010年7月应届毕业加入华安基金,曾任投资研究部研究员,基金投资部基金经理助理。2020年1月8日,担任华安文体健康主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
代表作品:$华安文体健康灵活配置混合A(F001532)$ ,今年以来回报-9.25%,近一年回报-2.94%,近一年最大回撤-32.76%,二季度末规模56.50亿元。

8、施成:11年证券从业经历,清华大学工学硕士。2017年3月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部,现任研究部部门副总监。自2019年11月18日起,担任国投瑞银新能源混合型证券投资基金的基金经理。
代表作品:$国投瑞银新能源混合A(F007689)$ ,今年以来回报-3.48%,近一年回报-10.65%,近一年最大回撤-50.11%,二季度末规模亿51.32元。

9、韩创:10年证券从业经历,中山大学经济学硕士,具有基金从业资格。2015年6月加入大成基金管理有限公司,历任研究部研究员、基金经理助理。2019年1月10日起,担任大成新锐产业混合型证券投资基金的基金经理。
代表作品:$大成新锐产业混合(F090018)$ ,今年以来回报-9.07%,近一年回报5.46%,近一年最大回撤-26.15%,二季度末规模103.50亿元。

10、袁维德:10年证券从业经历,硕士研究生。2015年7月加入中欧基金管理有限公司,任研究员。自2020年5月15日起,担任中欧价值智选回报混合型证券投资基金的基金经理。
代表作品:$中欧价值智选回报A(F166019)$ ,今年以来回报-13.08%,近一年回报-4.50%,近一年最大回撤-38.30%,二季度末规模84.84亿元。

11、贾腾:8年证券从业经历,复旦大学国际商务硕士。2015年8月加入浙商基金管理有限公司,历任行业研究员、投资经理,目前任职于股票投资部。自2019年2月21日起担任浙商聚潮产业成长混合型证券投资基金基金经理。
代表作品:$浙商聚潮产业成长混合(F688888)$ ,今年以来回报1.98%,近一年回报0.21%,近一年最大回撤-22.90%,二季度末规模7.31亿元。

12、王鹏:10年证券从业经历,清华大学工学硕士。;2015年6月加入泰达宏利基金管理有限公司,任职于研究部,担任TMT行业研究员。2017年12月19日起担任泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金基金经理。
代表作品:$泰达宏利转型机遇(F000828)$ ,今年以来回报0.29%,近一年回报-8.98%,近一年最大回撤-47.70%,二季度末规模53.16亿元。

13、于渤:研究生毕业、硕士学历。2019年06月加入富国基金管理有限公司。自2019年7月起任富国新收益灵活配置混合型证券投资基金、富国新优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
代表作品:$富国新收益混合C(F001347)$ ,今年以来回报0.47%,近一年回报-2.31%,近一年最大回撤-10.44%,二季度末规模9.36亿元。

(以上回报率和回撤数据截止2022年8月24日)

话题哥邀请球友们对这13位新锐基金经理和他们的代表产品进行全方位评测,欢迎球友们发表长文或视频踊跃参与。优秀的基金测评内容将获得现金奖励,并在该只基金页面【基金测评】板块获得展示推荐。

【活动时间】

2022年8月26日–2022年9月4日

【活动奖励】

发表优秀基金测评文章的球友将获得现金奖励:

一等奖2名:666元现金打赏

二等奖3名:366元现金打赏

三等奖5名:200元现金打赏

优秀奖N名:随机打赏8~88元

发表优秀直播和短视频内容的球友也将获得现金奖励:

直播奖5名:188元现金打赏

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【参与方式】

1、发布长文主帖,同时添加话题标签#老司基硬核测评# 和基金代码并@今日话题 (发帖→长文→标题→ 话题标签+$基金代码$+征文内容);

2、联系@雪球路演 做一场基金评测的深度解读;

3、发布活动视频时,请添加标签#老司基硬核测评#,并在评论中@雪球视频。如您还未开通视频权限,请私信@雪球视频 发送"我是老司基",视频君将在一个工作日内开通。发长文按钮旁出现发视频按钮后,即可发布视频。

【征文内容】

对本期征文活动提到的13位新锐基金经理和他们的代表产品中的一只或者多只进行评测分析:

可以参考以下模板:

1、你认为这位新锐基金经理值得投资吗?

2、你认为这位新锐基金经理未来长期表现将如何?

3、选择新锐基金经理你最看中哪些指标?

4、你是否买入过这位新锐基金经理的基金?买入后它的表现如何?

5、投资这只基金,你更偏爱一笔投入还是分批定投?

7、对于这位新锐基金经理的2022二季报/中报你怎么看?从中发现了哪些亮点?

8、投资这位新锐基金经理有哪些需要注意的风险?

……

【评选规则】

1.发帖必须带话题 标签;

2.客观评分(40%):根据文章或视频的阅读、转发、评论、点赞、收藏、打赏等互动数权重相加所得;根据直播的观看人数、弹幕数量、直播观看时长等直播数据权重相加所得。

主观评分(60%):雪球将组织投资老司机组成评审团,对文章和视频质量进行评审打分;

3.发帖请注意遵守《雪球社区守则》;

4.活动最终解释权在法律范围内归雪球所有;

5.投稿须知:

(1)投稿用户(以下简称“您”)在本次征文活动中向雪球提供的任何内容(包括但不限于图片、文字、图表等)均应为投稿用户原创,严禁抄袭、剽窃,一旦发现将取消参赛资格。

(2)投稿用户同意授予雪球获得您投稿的全部内容(含入选及未入选的内容)之免费的、永久性的、非独家的、可转授权的权利和许可。为流量激励及促进内容传播之目的,雪球有权将您投稿的内容用于包括但不限于:在微信公众号、微博、今日头条等平台的雪球官号上同步发布;将内容登载至《雪球专刊》并上传至各大平台供广大用户下载传阅;将内容传播至其他合法渠道。

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精彩讨论

kurt19792022-08-26 08:53

杨金金,我的宝藏经理,看数据就知道这是个性价比很高的基金经理,看持仓都是冷门,说明不抱团,当然满足这些条件的还有别的人,真正宝藏的原因是杨经理不盲目扩规模,高位时选择限购1000,说明这是个有节操有人品,想在基金事业上干很久的人。

全部讨论

2022-08-26 21:25

#老司基硬核测评#
我看好专注景气投资的王鹏总的$泰达宏利转型机遇(F000828)$ !支持!
泰达宏利旗下的中生代基金经理王鹏,以其骄人的投资业绩备受市场关注。回顾泰达转型机遇在过去三年的惊艳表现,离不开王鹏对全市场投资机会的精准把握:在2019年果断布局农业和半导体,全年度斩获了71.23%的回报率;在2020年顺势换仓到新能源和光伏,在这一年又斩获了104.91%的回报率;在今年这般困难的投资环境下,该基金依旧取得了58.60%的回报率。
与集中抢筹A股科技龙头的主题基金有所不同,王鹏$泰达宏利转型机遇(F000828)$ 基金的投资范围是沪港深三市,其投资于港股通的股票仓位最高可达47.5%,相对而言投资范围更广,更能发挥出基金经理的主动选股能力,在单边市场出现系统性风险时调仓空间也更大。从资产配置来看,泰达宏利转型机遇主要聚焦在以新能源、锂电、光伏为代表的新兴成长板块,这些高成长、高弹性板块近期超跌反弹非常明显。其中光伏逆变器、新能源整车指数和电源设备指数的区间涨幅均超过50%,半导体、汽车配件等21个指数涨幅均超过40%,对大盘的上涨也起到了强有力的拉动作用。该基金将重点关注“科技兴国”和“产业升级”趋势下收益的投资机会,当下重点关注新能源、光伏、半导体等优质高成长赛道的龙头企业。
自2017年管理基金以来,王鹏经过多年实操经验,总结出了一套行之有效的景气投资方法。通过在各种景气行业中轮动,王鹏曾多次捕捉到爆发行业的投资机会。2019年王鹏曾精准把握猪周期、半导体,2020年转投光伏、新能源车,2021年又轮动到了新能源、风电、储能等优质赛道,这些板块的阶段性上涨为基金业绩做出出色贡献,泰达宏利转型机遇也获得了大批投资者的认可与拥护。期待王鹏总的$泰达宏利转型机遇(F000828) 给我们带来更好的投资盈利~@泰达宏利基金 @今日话题

2022-08-26 16:06

#老司基硬核测评#近年来,基金行业业绩分化,一批担任基金经理职业年限不长的基金经理涌现,大放异彩,被称为新锐基金经理。那么新锐基金经理的投资能力到底如何呢?本次基金测评中的基金,有一只在2022年的回报高达9%以上!近一年的回报接近30%!这只基金就是新锐基金经理周智硕主理的建信中小盘先锋股票A(000729)。
基金经理首先我们来了解一下建信中小盘先锋股票A(000729)的基金经理——周智硕先生。
周智硕先生是硕士研究生学历,2009年7月至2012年8月在南方基金管理有限公司担任研究员;2012年8月至2013年7月在中国国际金融有限公司担任研究员;;2013年8月至2016年2月在北京鸿道投资管理有限责任公司担任研究员、投资经理;2016年2月至2016年11月在注册登记私募担任研究员和投资经理;2016年11月至2017年11月在上海七曜投资管理合伙企业担任投资经理;2017年11月至2020年6月在工银瑞信基金管理有限公司担任投资经理。2020年6月加入建信基金权益投资部拟任基金经理。2020年9月18日起担任建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金基金经理。2021年09月29日起担任建信优化配置混合型证券投资基金基金经理。
从小周的履历中不难看出,他是从研究员做起,从基金公司、资管公司、私募一步步摸爬滚打上来的,投资经验还是比较丰富的。小周的实力是有目共睹的,在他目前管理的基金中,任职以来的年化回报都是非常不错的。
例如小周管理的建信中小盘先锋股票A(000729),任职以来的回报高达118.25%,远超同期上证指数和同类基金的涨幅。
小周是2020年9月18日接管建信中小盘先锋股票A(000729)的,按照118.25%的任职回报来算,年化回报高达48.65%!该基金在同类中的排名也遥遥领先——8/685。
如果我们去观察一下建信中小盘先锋股票A(000729)自成立以来的业绩走势的话,可以发现在2014年到2019年,该基金表现平平,业绩回报与沪深300指数不相上下。然而在2019年小周接管该基金后,建信中小盘先锋股票A(000729)的业绩突飞猛进,最近三年要明显跑赢沪深300指数。
有句话叫做时势造英雄,小周在最近两年抓住了中小盘高成长性股票发展的机遇,把建信中小盘先锋股票A(000729)做得风生水起,可以看出小周在权益类资产风向把握和投资上还是很有水平的。
基金评测接下来我们系统分析一下建信中小盘先锋股票A(000729)的优势。
一、基金概况
建信中小盘先锋股票A(000729)主要投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票,在严格控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。该基金选取中证500指数收益率*85%+中债综合全价(总值)指数收益率*15%作为业绩比较基准,主要立足对中小盘股票的投资。
二、业绩分析
建信中小盘先锋股票A(000729)自成立以来累计取得了371.20%的收益,同期沪深300指数的涨幅只有73.96%,该基金在同类基金中排名第八。
如果我们细分年度回报的话,可以发现该基金在2020年和2021年均大幅跑赢沪深300指数,其中最近两年该基金收益率惊人的主要原因在于:中小市值的上市公司受资金追捧。
三、资产配置
1、资产配置
在建信中小盘先锋股票A(000729)的资产配置中,股票占比高达91.66%,说明该基金的权益类资产权重很大。该基金还有6.85%的现金仓位,用以应对赎回。
2、行业配置
建信中小盘先锋股票A(000729)的第一大重仓行业是制造业,占净值比高达58%;第二大重仓行业是采矿业,采矿也是与制造业关联度很大的产业;第三大重仓行业交通运输、仓储和邮政业。
3、重仓股票
以下是建信中小盘先锋股票A(000729)的前十大重仓股情况,前十大重仓股多为我们耳熟能详的优秀的中小盘股。例如华东地区最大的煤炭生产商和中国最大的煤炭出口企业之一的兖矿能源;全球领先的光伏新能源材料(单晶硅为主)供应商——TCL中环;永磁铁氧体和软磁铁氧体的产量居全国第一的横店东磁。
建信中小盘先锋股票A(000729)的前十大重仓股合计权重高达45.26%,可以说前十大重仓股的表现对这只基金的表现至关重要。我们可以发现:建信中小盘先锋股票A(000729)前十大重仓股在过去一个季度表现非常优秀,其中表现最好的横店东磁股价接近翻倍。前十大重仓股在过去一个季度没有一个出现下跌的现象。
四、风险控制
主动型基金的风险控制非常重要,这里我们选取统计区间为近一年,计算周期为周,标的指数为沪深300指数,无风险收益率为一年定存利率,Alpha、Sharpe、收益标准差为年化值。
建信中小盘先锋股票A(000729)的夏普比率为正并且远高于同类基金,说明建信中小盘先锋股票A(000729)承担单位风险所获得的风险收益高于同类基金。
建信中小盘先锋股票A(000729)的最大回撤也要低于普通股票型基金,说明该基金在风险控制上做得很好。
综合来看,建信中小盘先锋股票A(000729)是一只难得的攻守兼备的优秀主动型股票基金。
伴随着中证1000股指期货的上市,中小市值的上市公司将脱颖而出,此时选择借基金布局中小盘股票,是非常不错的投资选择!

2022-08-26 14:48

#老司基硬核测评#     

选择一个业绩优秀的好好来解读一下!

周智硕:13年证券从业经历,硕士。2020年6月加入建信基金权益投资部拟任基金经理,自2020年9月18日起,担任建信中小盘先锋股票型证券投资基金的基金经理。
代表作品:$建信中小盘先锋股票(F000729)$ ,今年以来回报9.78%,近一年回报29.30%,近一年最大回撤-28.80%,二季度末规模29.32亿元。

2022-08-26 10:30

支持我家王鹏,12号选手欢迎大家测评!较高弹性,2、3、4、5年绩优基金,你值得拥有!$泰达宏利转型机遇(F000828)$

2022-08-26 09:35

董辰很厉害!

2022-08-26 07:33

#老司基硬核测评#
近年来,华夏基金出了很多可圈可点的中生代基金经理,钟帅及其管理的$华夏行业景气混合(F003567)$ ,今年以来回报-4.99%,近一年回报3.23%,近一年最大回撤-37.30%,二季度末规模111.66亿元。
钟帅作为华夏基金的基金经理,业绩一直不错,是属于那种能守善攻的基金经理,其从业以来一直都是重视收益和风险,可以作为长期持续跟踪。
很难能可贵的是,除了对于净值控制回撤外,在选股方面,钟帅也有自己的核心投资逻辑,不追逐市场上流行最热门的核心资产,而是通过自己的独立思考,精选行业内的优质个股,自下而上的不断挖掘一些高性价比的个股作为核心持仓,该方法非常稳健,有效的规避了一些高估值热门赛道股票的风险。

2022-08-30 21:31

#老司机硬核测评# 这个测评栏目,我没想好如何去做好,而且时间上也许不支持去做这个栏目。想好做了再说吧

2022-08-30 17:54

#老司基硬核测评#@今日话题 

在当今动荡的宏观市场环境下,我对基金选择的首要要求就是一个字:稳!在控制风险的基础上再考虑通过选股、择时以及各类其他组合策略获取超额收益。
从话题君给出的这13名新锐基金经理候选人,我按照以下指标首先筛选出了入围的基金:
1.近一年最大回撤<30%——投资风险控制在可接受的范围内,持基体验好; 
2.近一年回报>10%——即在21年中期至今这段变幻莫测的市场环境下仍取得了较好的收益;
3.目前规模<100亿(小于50亿更佳)——可更加灵活地调整策略且保证其有效性。

首先入围的基金包括这三只:华泰柏瑞富利混合A(F004475),信达澳银周期动力混合A(F010963),和建信中小盘先锋股票(F000729)

通过进一步对三只基金的综合表现,及二季报中披露的持仓策略进行分析,我对这三只基金的推荐排名如下:第一,周智硕的$建信中小盘先锋股票(F000729)$,第二,董辰的$华泰柏瑞富利混合A(F004475)$,李淑彦的$信达澳银周期动力混合A(F010963)$第三。

由于篇幅限制,具体分析请参见下一篇长贴。