酒类股今日盘中拉升走高,啤酒股集体大涨;青岛啤酒涨近9%,盘中一度触及;重庆啤酒、燕京啤酒涨幅超5%,惠泉啤酒、珠江啤酒涨逾3%;白酒股方面,伊力特涨逾4%,古井贡酒、五粮液、舍得酒业等涨幅超2%。
对于啤酒板块,机构表示,啤酒板块将持续受益于疫情后消费场景的逐渐恢复,叠加提价以及产品高端化的积极影响,高成长性可期。
申港证券表示,啤酒行业即将迎来销售旺季,推荐在本轮疫情受损最小,且高端化进展最为成功的重庆啤酒,关注华润啤酒、青岛啤酒。
对于白酒板块,华创证券指出,5月份以来白酒板块小幅上涨,白酒指数近20交易日上涨6.13%,反映市场对宏观稳增长对白酒下半年消费带动的期待,而行业层面酒企近期开始回款亦是正向催化。不过端午仍非全年主要消费旺季,6-7月仍需紧密跟踪行业内外部因素及酒企指引,8月份中秋备货开启才是关键检验时点。
该机构表示,年内确定性角度首选贵州茅台。在行业全年面临较大不确定性背景下,确定性更加难得。首推品牌力超强的茅台,市场化改革加速推进落地,且逆势主动加速,使确定性更加凸显。当前估值回落至对应22年35倍PE,量价提升潜力仍未完全释放,中长线价值已经凸显。
估值回落后打开龙头价值空间,预期底部布局中长线,紧握山西汾酒,推荐五粮液和洋河股份,回落中布局老窖和古井。汾酒年内经营节奏把握较好,确定性与成长性兼具,估值具备支撑。五粮液、洋河在预期回落中,估值安全边际已经非常充分。龙头企业经历过多次外部环境的冲击,经营的预案调整能力强,预计实际经营调整幅度将低于估值回落幅度,同时短期冲击多不改变长期成长逻辑和企业竞争力,估值充分回落反而迎来中长线布局时点。