年初至今，半导体板块面临大幅调整。芯片ETF跌了30%，半导体ETF跌了27%，而“半导体一哥”蔡嵩松管理的基金诺安成长 年初至今跌了28%，诺安创新则跌了38%，在所有的基金里垫底。
蔡嵩松管理的诺安成长与诺安创新两只基金，重仓股的差异性较大，以2021年四季末为例，前十大重仓股中仅有北京君正重合，分别位居诺安成长第七大重仓股，以及诺安创新第五大重仓股。
从过去三个季度的运作来看，诺安创新与诺安成长的风格相比更类似“最利的矛”，该基金在2021年的收益高于诺安成长。而2022年以来，该基金的回撤也同样高于诺安成长。
年报中，蔡嵩松说：遵循产业投资，伴随产业的优秀公司成长，现在还远未到担忧行业景气周期结束的时候。
话题哥想问：你认同蔡经理的理念吗？对于蔡嵩松管理的两个基金，你是如何评价的？