单纯的比这种管线,实际上出来的时候不知道如何呢。一个不确定是时间:临床多久获批上市,如果时间过长,彼时的市场空间要大打折扣;
第二个是国产化接受率能有多高?比如hpv接受率。
今年的看点是13价疫苗,再到上市,如果拖到四季度,那今年目前价格就是贵的离谱了。上半年获批的话,那可以贡献一年利润。下半年获批,估计只贡献Q4业绩了,而13价疫苗已有领先的$沃森生物(SZ300142)$ 。
总体来说,市场给康泰的估值已经是很高了,已经充分考虑其丰富的管线了。
管理层也应该打折,计划找机会买入一成仓位,最多不超过2成仓位。$康泰生物(SZ300601)$
乐观的话,今年13价疫苗和狂犬疫苗都上市,对比其他医药,22年那是很便宜的。
今年5月29日,康泰生物发布简式权益变动公告书,杜伟民与YUAN LIPING因解除婚姻关系并进行财产分割,杜伟民将其直接持有的161331675股公司股份分割至YUAN LIPING,并与其签署《一致行动人与表决权委托协议》。
杜伟民离婚分割股权的这一举动,存在“假离婚、真套现”的嫌疑。此疑是套现的行为损害了小股东的利益。由此可见,杜伟民的人品有问题。企业是由人组成的集体,企业发展又由人做决定。一个有问题的管理层,能否继续带领公司继续发展。我给打个问号❓
以上仅为个人观点,仅供参考,不作为投资依据。
跌了可以解释为全民免费疫苗没利润增量,涨了可以解释为疫苗全民免费,需求惊人,哪怕利润再小,乘以数以亿计的接种数量,其利润也是客观的,这就是事物的一体两面,抛开新冠疫苗这个变量,可以确定的是公司研发管线到了利润释放周期起点,未来两三年重磅疫苗不断,13价肺炎,人二倍体狂犬疫苗等等,并且原有的疫苗(四联苗和乙肝疫苗升级涨价),接下来几年基本面确定性极强。疫苗股还很容易跟踪,研发进度和批签发数量都是明牌。研发进度,批签发数量决定了基本面的确定性,非线性增长决定了高估值的可消化,天上掉钱捡就是啦。以上都是长期逻辑,短期博弈派和K线党请绕道而行
赛道是好赛道,公司是好公司,业绩也不错,唯一的原因是涨的太多了!
值不值得抄底?还用问吗?管理层最知道公司值多少钱,开车的司机都下车了?还去抄底?
股价跌了开始怀疑自己的逻辑,这应该在买入前想好的。
新冠疫苗免费接种和康泰有直接关系吗?都是庸人自扰,短期是资金选择问题,长期还是看企业自身的造血能力。
大涨很多后的刚开始放量大跌,不要接飞刀,不要接飞刀,不要接飞刀!
国内公司研发管线中,把拟研产品和临床前研究的品种都算上的话,基本有点耍流氓,只有临床及之后的阶段是比较透明可比的。从表1的管线布局来看,其实是有点误导人的,既没有体现智飞的好几个独家品种;跟沃森对比的话,联苗和狂苗的确是明显的优势,但沃森的HPV起码可以扳回一城;科兴需要考虑到新冠是个大品种。此外,康泰公告未来会布局新型的mRNA、病毒载体和新型佐剂的技术平台,换句话说就是现在没有,而这些平台技术的潜力,我相信大家在此次新冠疫苗中已经看得比较明白了。