#小米拟增发募资30亿美元# 今天中午，小米集团正式发布公告，将于下午一点恢复交易。
公告显示，公司拟以先旧后新的方式，配售约10亿股份，相当于该公告日期已发行股份总数的约4.1%，及完成认购后经扩大的已发行股份总数约4.0%。配售价格为23.7港元，较小米集团最新收盘价26.15港元折让9.4%。配售股份将由经办人配售予不少于六名独立专业机构或个别投资者，此次配售预计筹资约30.6亿美元。
另外，集团拟按初步换股价每股36.74港元，发行于2027年到期的零息有担保可换股债券8.55亿美元，初步转换股价较12月1日收盘价溢价约40.5%，实现了亚洲企业所有负收益率发行的可转债的最高转换溢价。
本次募集资金，主要用于增加营运资金以扩大业务、投资以增加主要市场的市场份额、战略生态系统投资，以及一般公司用途。
下午开盘后，小米集团一度跌近10%，截至发稿，现跌6.6%。
值得注意的是，小米集团本次的配股是以先旧后新的方式进行的。先旧后新，就是先由大股东将手头上的股票卖给承配人，然后大股东再去认购新股。 基本上这种手法和纯粹发行新股给承配人从结果上看没多大分别，区别是时间问题，这样能更快的将股份交到承配人手上，因为新股发行需时，折让自然也要较大。
想问问各位：你怎么看小米以先旧后新的方式配售股份？本次的募资用途，你怎么看？
全部讨论
无论是是配售股票还是可转债发行，本质都是给企业进行融资，大规模进行融资会稀释股东的EPS，但如果公司的创造力或者说产业规模提升，其未来的EPS会显著增加。所以融资对于好的企业是一次强化，对弱的企业是一种套现。小米显然是属于前者的企业，只是如何通过资本的形式提高ROE增强EPS需要验证，很多机构担心大规模融资会让企业ROE下降。
对于这次操作，由于可转债对于原持有股东是有配售权力的，那么先进行配售在做转债就是为了让这些配售机构可以在直接享受可转债的配售。这部分有些资本运作了。
9.4%还是有一定的诚意，不过现在价格本来也在年内较高的位置了，虽然小米已经过了大幅烧钱的时期，但行业竞争依然激烈，继续完善自己的战略生态系统还是相对尤为重要，总体来说自身资产质地还是不错的，不过先旧后新的骚操作股东满不满意就不好说了！
小米目前不缺钱，市场上不少基金希望买入小米（南下资金不少），如果基金同时建仓会在短期内迅抬拉股价，小米一年内涨幅也不小，小米公司也不喜欢公司股价剧烈变动。这个可转债方法不错，适量稀释股份，短期内对股价走势稍有影响，长期来讲利大于弊，更有利于稳定股价。
我只是好奇今天这么大的量，是把配股交易算进去了？还是说今天配股投资大佬已经出掉了？
本次融资将主要用于长期更大力度的技术研发投入、支撑在高端市场继续突破以及重点投入智能制造巨大机遇，继续推进手机×AIoT战略，推动智能生活加速渗透普及，强化AIoT生态，同时开拓全球市场，在全球招揽顶尖人才，组件更坚实的公司团队，以及中国新零售渠道的加速建设。
本次融资体现了对公司发展前景的长足信心，同时，将进一步强化公司的资本结构，为公司的发展提供更大的灵活性。未来小米会积极进行业务拓展，进军高端市场、开拓市场管道、建立品牌等，为股东带来长期的最优回报。