以前说吃饭行情,发现我们是饭。现在又说红包行情...
牛市来临的3个基础条件:1 资金 2 基本面 3 政策。这个逻辑再过十年、二十年应该都不会变,仍站的住脚;
1、先看资金方面:第一,2010年以来,我国每年的M0增速为8-12%。今年为10%。货币在增长。第二,由于疫情原因,国外放水力度远大于我国,人民币升值确定性高,人民币资产的诱惑力提升,预期明年会有更多外资来买中国资产。前段时间,我国发了0利率的国债,欧洲哄抢,应该可以佐证这个判断。所以说,资金供应方面,还行。我国虽没有大放水,但资金面供应是ok的
2、再看基本面方面:现在A股上市公司的总估值是高还是低?我认为总体来看,当前正处于中等估值的位置,不低,也不高,板块间分化严重。上证指数PB分位数=40%(中等偏低)。中证500:20%(很低)。沪深300:62%(中等略高)。深证成指:82%(偏高)。创业板指:89%(高)
3、另外,从我国经济发展的大形势看A股的基本面:1 全世界受疫情影响最小的国家,唯一2020年保持正增长的国家 2 贸易战的影响,越来越弱。RCEP,成功签了。内循环,充分重视。3 因为今年的基数较低,明年很可能打出一个超预期的高增长。所以基本面,综合来看,当下正处在蓄势阶段,消费+投资+出口,三驾马车的业绩都还没出来。潜龙未用也。但是发生经济恶化的可能性,概率相当小。
所以,综合而言,现在我们何须悲观?虽然5月份以来,已经大涨了一波,但当时的结论,我认为仍然成立:当下投资A股市场,仍胜于买理财。
券商有看空过吗?
红包行情:关注疫苗概念,关注船运(货柜紧缺)概念,关注比特币
市场将延续上有压力、下有支撑的震荡走势,以低估值、顺周期板块的风格切换行情或较为明显。
继续看好A股跨年行情 A股跨年行情似有隐隐启动之势。A股正处于基本面不断改善驱动、持续数月的轮动慢涨期,未来海外新的宽松举措有望推升全球风险偏好,国内经济继续稳中向好,政策保持平稳,预计年末机构调仓行为推动顺周期板块行情延续到明年一季度,顺周期的相对景气和估值优势将进一步强化板块行情,而新经济板块相对盈利增长优势预计将在2021年下半年体现。
继续看好当前至明年一季度的跨年行情:疫苗研发进展顺利以及RCEP签署等利好持续释放,有望提振市场风险偏好并进一步强化全球经济复苏预期;国内经济延续复苏。在全球经济共振复苏,叠加外部不确定性消化、内部政策预期升温带来的风险偏好提升的多重合力之下,市场有望共振向上,行情也将大超预期。
整体上市场依然处于震荡向上趋势中,复苏深化、流动性预期稳定和疫苗预期下A股有望迎来跨年行情。这个阶段建议围绕顺周期主线,将市场调整作为应该把握的机会。
2020年来市场一波三折,年底有望迎来反弹行情
我更看好年底。
80%仓位持有不动。
从上周四开始,股指的每一个动作都来自于金融板块的身影,甚至今天早盘还是在银行、保险、券商等金融的三驾马车带动带动下要出现的突破走势。但是市场总是在最要希望的时候,突然失望,由金融启动的行情,最终还是有金融来埋葬。就周一而言,股指形成冲高回落,且形成带量的阴上影线,形态上确实不理想。一是显示3458点的压力确实压力较大,不是那么容易突破;二是市场的热点的延续性不够理想。短期来看,既然没有完成突破,似乎还要进行新一轮的震荡,但最终的震荡还是为了突破。而行业配置上,均衡比较好,顺周期行情短期将延续;另一方面可以提前布局消费、科技等调整较多和景气度较高的行业。
希望嗨起来,叫球友们好好过年。
2020年来市场一波三折,年底有望迎来反弹行情