金龙鱼最近几个交易日持续上涨，今日盘中再创历史新高，目前总市值接近3500亿。
刚上市之初，就有不少人拿他和海天味业来对比。根据三季报数据显示，金龙鱼2020年前三季度营收为1399.93亿，净利润为50.90亿，最新动态市盈率为50.88倍；海天味业2020年前三季度营收为170.86亿，净利润为45.71亿，最新动态市盈率为89.20倍。
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金龙鱼最近几个交易日持续上涨，今日盘中再创历史新高，目前总市值接近3500亿。
刚上市之初，就有不少人拿他和海天味业来对比。根据三季报数据显示，金龙鱼2020年前三季度营收为1399.93亿，净利润为50.90亿，最新动态市盈率为50.88倍；海天味业2020年前三季度营收为170.86亿，净利润为45.71亿，最新动态市盈率为89.20倍。
1、金龙鱼厨房食品龙头，业绩稳定。
2、对比海天味业毛利率在45%左右，而金龙鱼的毛利率只有11%。
3、调味品粘性很大，用习惯以后，很少更换其他调味品。食用油产品差异性小，用户粘性小，销售受价格影响很大，依赖销售渠道及促销，品牌溢价较低。
金龙鱼目前估值处于合理或者略贵区间。长期看，海天味业投资价值更大。$金龙鱼(SZ300999)$ $海天味业(SH603288)$
只要不是白痴，都知道是金龙鱼
我认为金龙鱼更具有投资价值，金龙鱼背靠巨无霸商业帝国——益海嘉里的一员，这就决定了金龙鱼的原材料供应、营销、技术支持，成熟而稳定。金龙鱼的渠道分零售渠道，餐饮渠道和工业渠道，在全国的渠道网点超过300万个，海天的数据也是很优秀的，但跟金龙鱼比可能还差点。因为产品的特性和金龙鱼的渠道管理力度原因，零售渠道方面部分可以下沉到乡镇，很多都是金龙鱼一级经销商直供的，海天做不到。金龙鱼一方面是按零售渠道一样精耕细作，另一方面也跟美菜网等未来新星一起携手耕耘，除今年疫情影响外，每年的油增速保持20%+，米增速保持50%+，增速非常惊人。金龙鱼的经营逻辑可以理解成厨房食品的航母。食用油是它的基本盘和流量入口，其他不断往强大的300万+的渠道添加的新业务的发展，给未来带来无限成长空间。从长期看金龙鱼目前可享受一定的估值溢价。
相比同类型的海天，我更看好金龙鱼，金龙鱼这家公司这家有着深厚中国背景的海外华人创办的公司，实际上已经成为了中国粮油的最大领军企业。首先要知道金龙鱼是做啥的，除了食用油之外，他还做米、做面，反正厨房烹饪的那些东西他基本上都做，只不过食用油是其最主要的营收。翻翻他的招股说明书，公司2018、2019年净利润增速分别只有2.5%、5.5%，主营业务收入增速也仅有10.8%、2.2%。如果光看这两个数据，那他就是一个典型的夕阳产业个股，能赚钱但没前途，跟银行股差不多。银行股现在在A股里PE大概是5倍左右，但金龙鱼截止今天的PE是53倍！当然，也会有人说今年上半年公司业绩好得很，同比增长了88%，这样来看明显不贵。各位可能不知道，今年在期货市场菜油、棕榈油等食用油价格涨了70%，这种年景是可遇而不可求的。所以，近期持续大涨，跟本身业绩是有直接关系的。另外。我们要知道，金龙鱼作为中国人餐桌上大家最熟悉的品牌之一，实际上其有着非常强大的市场韧性，在某种程度上来说，由于其生产经营的都是粮油产品，在经济学上这个产品都是缺乏价格弹性的，作为一个缺乏弹性的产品，就能够保证金龙鱼有着非常稳定的市场份额和市场利润，所以从这个角度出发，其将很有可能作为整个市场上非常有市场竞争力的企业。甚至于从某种意义上来说，其很有可能成为大盘蓝筹类的股票。再加上我们之前分析的，实际上金龙鱼并不差钱，其上市的更多目的则是提升自己的市场影响力，并且更加树立自己是中国企业这个身份，所以从这个角度出发买金龙鱼的股票，只要不是股价特别高的话，实际上还是有一定的稳定性的，至少这家公司不会出现大规模的业绩问题。