#中金公司A股IPO#A股市场将再迎一位券业“老将”上市。
10月20日，中金公司开启网上、网下申购。若此次新股发行成功，中金公司将成为A股市场第40家上市券商，“A+H”股上市券商也将因此增至14家。
公开信息显示，中金公司本次新股发行价为28.78元/股，拟公开发行不超过4.59亿股A股，预计募资总额为131.98亿元。募资额在今年新股中居第四，仅次于中芯国际、京沪高铁和金龙鱼，也是近五年来A股首发的20家券商中募资次于国泰君安的券商。
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#中金公司A股IPO#A股市场将再迎一位券业“老将”上市。
10月20日，中金公司开启网上、网下申购。若此次新股发行成功，中金公司将成为A股市场第40家上市券商，“A+H”股上市券商也将因此增至14家。
公开信息显示，中金公司本次新股发行价为28.78元/股，拟公开发行不超过4.59亿股A股，预计募资总额为131.98亿元。募资额在今年新股中居第四，仅次于中芯国际、京沪高铁和金龙鱼，也是近五年来A股首发的20家券商中募资次于国泰君安的券商。
中金公司上市和券商发动行情有什么关系，难道蚂蚁集团上市，科技股或银行股有一波行情；难道金龙鱼上市，海天味业涪陵榨菜又上一个台阶。
带动新一轮行情，想多了，老资格看着同辈及后来的新秀，都疯狂在资本市场上掠夺，岂有不动心之理，因此，不甘落后，仅此而已。
多一家券商不多，少一家不少，能有多大影响，请问？
别吹了，我来接盘行了吧！
中金IPO必然会带来一波令人耳目一新的券商行情！
机构端改革是金融双向开放背景下保障金融安全的重要举措。做大头部金融机构的规模是最直接的方式，以券商为例，预计“十四五”期间将扩展资本金补充渠道、适度提高杠杆比例，并鼓励并购重组。
除规模外，金融自由化是提升国内金融机构竞争力的根本途径。利率市场化改革或在“十四五”期间持续深化。
希望别和国泰君安一样 没几天就股灾。
中金不止是老将，曾经还是老大哥，这些年比较沉寂，名头弱中信华泰一点。但是否认不了他的江湖地位，中金的各项财务数据在券商中依然比较优秀，头部券商有他的位置，新股往往都会有市场溢价，只是中金的体量要大一些。可以参考前面上大中信建投，个人预期对证券板块有积极的带动作用，但是不会走出中信建投那样的走势，证券公司业务同质化很高，中金并没有太多出彩的地方，中金在保荐业务上有一定优势，今年新股发了那么多，还是可以期待的。
对券商降维打击
希望跌破发行价,市场已经不堪重负
中金公司估值预测
使用可比公司估值法，目前大券商2020年平均估值为2.04xPB。考虑到公司已基本完成与中金财富的整合，且腾讯入股后二者深入合作，金融科技赋能公司各项业务。因此我们给予公司高于行业平均的估值倍数，2.3x-2.5x 2020EPB，按发行后总股本上限计算，对应合理价值区间32.01元-34.80元。建议申购。
中金公司行业地位领先，净利润、ROE、杠杆率等多项指标名列前茅。本次A股发行融资将有效夯实资本，充分释放公司经营潜力。预计2020-2022年摊薄后EPS (按发行后股本48.27亿股)分别为1.35/1.66/1.93元，摊薄BPS分别为14.68/16.15/17.86元。
根据Wind一致预期，大型券商2020年PE平均值为18倍，2020年PB平均值为1.61倍，考虑中金业务高附加值和增长性、及新股估值溢价，给予公司估值溢价至2020年PB2.5倍，对应上市后合理股价36.70元，对应27倍2020PE。 兴业证券认为，资本市场改革持续释放政策红利，利好投行业务布局深厚的头部券商，建议投资者积极关注中金公司。
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