嗯嗯
医药生物行业中,有20只个股早盘股价刷新历史新高,同样多为细分领域龙头公司,如眼科医疗龙头爱尔眼科,生长激素龙头长春高新,疫苗龙头康泰生物等。
事实上,大消费板块近期一直比较火爆,此前贵州茅台、五粮液、涪陵榨菜等大市值消费白马接连创新高;此外北向资金再度持续加仓消费领域龙头。截至5月12日,迈瑞医疗、中国国旅已连续4个交易日获北向资金增持,美的集团、药明康德连续5个交易日获北向资金增持,海天味业连续8个交易日获北向资金增持。
问题:大消费持续火爆,一大批消费股集体创新高!大消费结构性牛市来了吗?乡亲们怎么看?
答案肯定是否定的,消费板块是由于一季度受疫情冲击较大(当然是影响较小的品种之一了),目前在复工复产、消费券等多重刺激下的补涨,但由于像食品饮料(这次涨的主要也是食品饮料等必选消费品)等消费不可弥补,创历史新高后业绩同比降低会导致高估值,目前食品饮料板块的整体估值已超过历史90%的时间,高估的情况比较严重;再者,国外疫情影响外贸情况下,刺激消费成了拉动经济的一个较好的方法了,最近各地也是纷纷发放消费券。拿2019年为例,消费对GDP增长的贡献达到57.8%,说明经济增长的亮点还是在于消费。
那么消费是未来增长最确定的一个领域,推动经济的三驾马车投资、出口和消费,以往在我国工业化时代,投资主导了经济的增长,对GDP的贡献一度超过50%。近些年由于投资增速的下降,加上房地产投资出现了增速放缓,消费已经超过了投资和出口成为推动经济增长最重要的引擎。所以对于消费白马股,我认为它的业绩增长是最确定的,也是最值得大家长期持有的。从白酒到食品饮料,无论是品牌消费品还是一般消费品,龙头公司都具备比较好的盈利增长。像海底捞做品牌连锁火锅的,因为它的优质服务,因为它的经营模式,受到资金的认可,业绩表现也都很不错。
消费牛市已经来临,在疫情之后出现经济的增幅的时候,内需经济的增长就已经带动了消费大军的车轮,消费永远是这个年代的话题,作为强国梦下的增长引擎,消费概念永远是值得信赖。