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兆易创新今日发布2019年年报：2019年度，公司实现营收32.03亿元，同比增长42.62%；净利为6.07亿元，同比增长49.85%。公司拟每10股转增4股并派现3.8元。截至2019年年底兆易创新闪存芯片累计出货超过100亿颗，MCU产品累计出货超过3亿颗，其中2019年度闪存芯片及MCU出货约30亿颗。
截至目前，兆易创新滚动市盈率162倍，总市值达790亿元，股价报246.3元，较上个月高点428.18元已下跌42%。
那么你认为年利润6亿元，总市值790亿元的兆易创新估值是否合理？是否看好该股未来走势？
按利润跟市值比率肯定是不合理的。但未来真的是人工智能的时代，与以往的传统行业不同，甚至它会渗透到所有行业，上到科学计算，或者航天下海社会等，甚至扫大街、送快递的都会慢慢实现机器智能化，更不用说家庭智能设备了，学习机器人，扫地机器人，智能医生，智能保姆什么的。与之密切相关的都有非常大的想象空间的。未来，人工智能无处不在。
这是优质科技公司，股价没有顶点。优势很多，前途光明。
存储芯片优势显著，积极布局DRAM芯片。
2019年度公司为国内存储芯片领先者，产品涵盖NOR Flash、NAND Flash、MCU、指纹识别等芯片关键技术领域。
并购思立微丰富芯片产品，加速公司做大做强。
2019年5月，公司收购思立微100%股权的重大资产重组项目中，产权过户手续及相关工商变更登记完成，标志着公司收购思立微正式完成。
公司在并购整合后，将形成存储+MCU+传感器的核心三大事业部架构；产品研发上，丰富了公司产品结构和系统解决方案，对人机交互解决方案领域进行布局，加快进入物联网、智能家居和车载电子等市场领域。
总之，布局好，管理好，业绩好。股价无顶点。
高通才18倍PE，兆易创新130PE。希望你10年后超过高通。
利润增长50%的话，考虑到芯片的进口依赖，和自主研发的利润增长空间，市盈率自然要高一些才合理。不过在雪球价值投资派看来，利润并不重要，投资低市盈率企业不是为了分红而是为信仰而战。整天从炒作投机角度去分析股市，谁会关心利润（还有市场需求），还有自主产权
130pe，且有利润，我认为合理合法
熊市挤泡沫，牛市长泡沫。等疫情过去，牛市回来了，就合理了，还会再涨。
这货60 都高估的不得了 国内叫芯片的都是什么垃圾玩意 产品合格率有多少 技术含量有多少？
每一亿的利润支撑起130亿的市值，这个标准绝对不是格雷厄姆所谓的价格和价值的正确关系！！！
尽管这个股票还会涨，但是我认为风险已经大于机会了。而且报表显示净利润19%，不管什么行业，净利润率也是一个护城河，这个利润率只能说良好，比这个利润率高的企业多了
科技股谈估值本身就不合理，它可是科技股
$兆易创新(SH603986)$ 经济学中曾有一个有效市场假说，这几乎奠定了价投观念的基底。该理论表明，市场是不可预测的，但市场的变化，可以有效地反应一个公司的估值。也就是实际上完全没有必要担心一个公司的估值是否合理，因为市值就是人们对公司的期望构成的，虽然短期会有波动，这个波动区间可能高达40%。但长远地看任何股价，5年，10年，这种波动都是小幅度的。所以本持着理性的观点，有多高的估值，企业的未来就有多高，市场从来都是合理的，至少是相对合理的。
然后对于兆易创新企业的未来股票价格，中长期看多，估值肯定是远远不至于高估，近几年政策的创新及科技导向，和国家经济大力发展下，科技公司大多都处于高营收低估值，更不用说风口龙头的芯片行业。因此兆易创新即使被认为高估，也可能只是比较于其他股票的相对高估。疫情之下许多公司股价下跌，兆易创新与其说高估，倒不如说是抗跌，受益于高弹性带来的高市值。
不管是市盈率还是ROE来看，该企业的成长潜力巨大，在美股历史上，芯片企业中，很多业绩如兆易创新的公司都是长期股价成倍上涨。长期来看，兆易创新三年后可能会超过现在50%的估值。
对于未来走势，从风控角度来讲，现在走长线买入只能轻仓，短期买入需要注意A股风险。因为现在美股情绪不稳定，加上A股没有经历恐慌抛售，有许多散户抄底，比起外围市场，A股市场几乎没有被疫情影响，唯一的一次大跌第二天就反弹回来。因此不排除后期美国开始的债务危机进而带崩整个A股的潜在可能风险，加上高估值，面对抛售肯定容易被波及而误杀，无论如何，重仓肯定是不理性的。
投资策略上可以等市场情绪稳定建仓。一旦恐慌情绪缓解，均线突破震荡阻力点，就可以大量买入，在投资同时配置一定程度的避险资产为宜。
合理啊！未来市场很大。等美国卖你内存加价500%时，后悔就晚了。如果国产内存出来了，比米国落后两代，我也用国产的