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#牧原股份全年净利同比增十倍# $牧原股份(SZ002714)$ 发布2019年年度报告，报告期公司实现营业收入202.21亿元，同比增长51.04%；归属于母公司所有者的净利润61.14亿元，同比增长1075.37%。拟向全体股东每10股派发现金红利5.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增7股。
报告期内，牧原股份公司销售生猪1,025.33万头（同比下滑7%）；同时公司预计2020年出栏1750-2000万头（增长75%-90%），根据业绩交流会内容，公司方面指出，2020年全年大概率猪价会在高位，所以导致后期的建设规模会打，种猪预留的需求也会大。此外，预计到2020年年底，能繁母猪存栏可增长1倍（约256万头）以上；成本方面，预计2020年生产成本将继续改善、会恢复到2016-2017年的水平（生产成本11元以下，非完全成本）。
截至目前牧原股份总市值2557亿元，股价报116元/股，滚动市盈率达41倍，近日中信证券深度报告上调牧原目标价至158元。
非常不值得买，周期性太强，41倍市盈率估值太高，已经严重超出了行业的正常估值，高利润，高增长不可持续，有钱有胆赌个短线还可以，长线估计要站山顶吹凉风啦，这只股票已加自选，关注两年再说，明年估计会腰斩！
远离题材，远离站岗
买买买！通胀预期很高，消费长牛。。
牧原
留点鱼尾给别人，建议去搞基建
站在今天的位置上重新估值，2020年牧原把出栏调整到2000万头，这个是超出自己想象的，牧原说过的话基本上都实现了。
新时点上给牧原重新估值：2000万头出栏，头均500元利润（考虑CPI正常增速，这个点是自己反思过去对牧原估值偏低的主要原因），那么就是100亿利润，20倍市盈率就是2000亿，所以我认为2000亿是牧原的价值中枢，考虑50%的市场溢价，就是3000亿。目前牧原的市值不算太离谱，但是未来涨幅已经非常的有限。
建议暂时规避牧原股份，目前的PB已经高达12X，再好的公司，一旦估值超过长期均衡过多必然会回落，即便看好也需要等待买入机会。但长期投资者请忽略。
牧原的今年高增速是很确定的，但是并不一定值得买，猪是强周期股，股价高点的时候，PE都会小于10。算一算就知道，也不远了。
更建议买$温氏股份(SZ300498)$ ，温氏已经不是单纯的猪股了，他已经成长为华南的蛋白质基础供应商了，横向布局了很多，而且养猪模式是比较稳的。
我是来看回答的
皮up一piu