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#牧原股份全年净利同比增十倍# $牧原股份(SZ002714)$ 发布2019年年度报告，报告期公司实现营业收入202.21亿元，同比增长51.04%；归属于母公司所有者的净利润61.14亿元，同比增长1075.37%。拟向全体股东每10股派发现金红利5.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增7股。
报告期内，牧原股份公司销售生猪1,025.33万头（同比下滑7%）；同时公司预计2020年出栏1750-2000万头（增长75%-90%），根据业绩交流会内容，公司方面指出，2020年全年大概率猪价会在高位，所以导致后期的建设规模会打，种猪预留的需求也会大。此外，预计到2020年年底，能繁母猪存栏可增长1倍（约256万头）以上；成本方面，预计2020年生产成本将继续改善、会恢复到2016-2017年的水平（生产成本11元以下，非完全成本）。
截至目前牧原股份总市值2557亿元，股价报116元/股，滚动市盈率达41倍，近日中信证券深度报告上调牧原目标价至158元。
非常不值得买，周期性太强，41倍市盈率估值太高，已经严重超出了行业的正常估值，高利润，高增长不可持续，有钱有胆赌个短线还可以，长线估计要站山顶吹凉风啦，这只股票已加自选，关注两年再说，明年估计会腰斩！
推荐买，如果没有这个疫情，过完年应该cpi会降一点，猪肉价格会逐渐恢复至节后正常价位，但疫情打乱了猪肉价格周期，虽然目前中国疫情控制住了，但猪肉价格并没有下降，而且依然呈现上升趋势，一方面是通胀，具体原因不再赘述，另一方面是是产能短期跟不上，另一方面，国外疫情蔓延，必然影响猪肉进口，中短期来看猪肉供不应求，有自己产能的猪肉股，有成本优势，利润空间更大，短期利润上涨，会体现在股价上。
疫情拖慢了养猪恢复生产工作，短时间内猪肉价格高位运行，支撑着牧原的业绩，继续看好龙头！
业绩增长在预期之内，猪这种周期性板块，在业绩明显兑现期买入的话，基本上机会已经错失了。买它就是浪费市场行情。
中信给的目标价比较实在。
猪肉当然能买！涨价容易，跌价难，这个道理在简单不过了！
不知道猪肉还能不能涨，猪还能不能飞。
不知道。
这赶上猪周期最好的时刻，才挣了那么点钱，市值那么大，看看双汇难道不香吗？
$牧原股份(SZ002714)$ 一方面因为业绩和产业分布成为了市场猪肉相关板块的龙头，另一方面也是疫情下肉价超预期，加上各行业复工一再拖延，CPI居高不下等因素共同作用，这才导致其持续强势。目前外围疫情加重、资本市场大跌制约了风险偏好，加上牧原虽然比较优秀而有一定的弱周期属性，但说到底还是猪肉这个强周期板块的公司，利润大幅兑现期而非股价低估区参与不算多好的选择，也不是我常做的品种，所以目前没有介入想法
$牧原股份(SZ002714)$ 具备行业领先的生猪养殖与繁育技术，叠加优秀的成本管控水平，生猪出栏高速增长，受益猪价持续高位，公司业绩增长显着。坚定持有，待涨就行