| 发布于: | 雪球 | 回复：36 | 喜欢：24 |
您的最后一句话里的所有内容，b站一直在做…而且b站是国际上比较知名的国内视频网站，YouTube的一部分运营方式都学习，所以您不太了解b站，我经常说一句话，别老看数据和财报，数据不是一切，也不代表未来，真正的去使用和了解标的公司的产品和用户反馈。
另外DAU 3000万你是哪里看的？
综上所述，我和您的看法正好相反，我觉得b站不贵。
陌陌能撑10年吗？
三观不正的垃圾公司
哔哩哔哩一年的营收有陌陌半年多吗？哔哩哔哩的毛利率有陌陌的一半高吗？哔哩哔哩的自由现金流有陌陌的五分之一吗？这几个综合起来考虑一下就知道谁贵谁便宜了，谁的商业模式更好了。至于未来增长空间，谁说陌陌就不如B站呢？难道社交需求比文化需求更弱？陌陌本身还在稳健增长，探探高速增长，而且已经布局海外，陌陌还推出了ZAO，在短视频领域不会没有作为。陌陌的现金储备和现金流也比B站好太多，搞不好还会来一个收购。
可能会吧，毕竟B站里的内容非常多样化，但是B站里的大部分内容并没有独特性，没有实现对视频创作者的垄断。别的不说，西瓜视频、好看视频、微博、看点视频等，这些地方都可以上传视频，而且用户数量更多更大，前两者的个性化推荐算法能力也明显优于B站。B站并不是一无是处，我也很认同B站目前是少有的非常具有年轻化、亚文化特色，核心用户群体粘性很高，且未来具有较大想象力的一个视频社区。不过，要警惕一些只讲情怀、不讲用户规模和商业模式的公司，像豆瓣、知乎、网易云音乐等，哪一个不是拥有大量的核心用户群体，口碑很好，粉丝粘性很强，但就是不够大众化，商业模式缺乏一个强劲的发动机，来源源不断地注入现金流，推动公司发展。商业模式和产品本身的发展是相辅相成的，B站幸亏开发了二次元游戏这个变现方式，否则现在的毛利率只会更低。我不太看好B站花大钱去买高人气主播和直播IP版权，这个生意不是好的模式，像快手、抖音、陌陌那样在拥有自有流量的前提下，抓中长尾的主播才是王道。