转载▼标签： 大势判断 交易档案分类： 如果你爱他，送他到金融市场；
今年是很有意思的一年，作为2001年已经入市交易的老股民，对于股市的波动来讲，早已经是投资中的一个部分了。但是今年的情况依然让人觉得波谲云诡，回头想想，也不奇怪，当中国正在以毫不犹疑的步伐不断进入到全球政经博弈中，显然，金融市场也很难得独善其身。因此，就出现了年初的恶意拉高，随后是因调查导致的暴跌，再然后是国家队托市，外资高频交易，内鬼相互勾结拆台，国家强力机器出手，各种收网捕鱼。到目前为止，底部在3000点左右明确了，出现了比较稳当的上升行情，市场也随着门口野蛮人的出现，出现了更加重视投资价值的取向，可以类比当年07年前大牛市前夜的产业资本增持。大戏还没有演完，或许要等到数年后，才可以对本次暴涨暴跌中各色人等做出盖棺定论，但是，我依然相信，对于中国3000年未有之大变局而言，这，仅仅是一场序曲。
作为长线投资者，明年的机会，我相信会出现在以下的思路中。一、全球流动性继续宽松。格林斯潘在新作《动荡的年代》中明确地提出了在美国经济金融市场的涨跌已经不仅仅作为经济的风向标存在，而是会在很大程度上影响到经济的运行，这或许也是为什么自格林斯潘执掌美联储后，在提出所谓非理性繁荣之后，迅速调整了联储的货币政策，一直以宽松方式进行。伯南克则把这一理念和方式推进到了极致，真的是以直升飞机的形式大把撒钱，推进QE，耶伦萧规曹随，在近两年的试探市场后，终于形式性地将美联储利率上调0.25%。尽管罗奇在最近文章中对于此种极度缓慢的加息方式提出质疑，声明这将为新一轮危机埋下伏笔，但是在看见的将来，美国仍然会非常谨慎地进行加息。换句话说，美元货币政策回归正常的速度将远低于预期。欧洲就更不必说，因此，明年全球流动性仍然将维持极度宽松。
二、人民币国际化在资本项目项下有实质进展。对于中国而言，一方面，将继续推进人民币的国际化，如果不出现大的金融波动，人民币的资本项目可兑换有可能在明年出现实质性的推进，但是与之相配套的政策，比如托宾税应当同时推出，否则短时间过度泛滥的流动性的突然进出的负面影响，即使以中国拥有的万亿级外汇储备，也仍然难言胜负。维持人民币汇率的基本稳定，符合中国的核心利益。目前，兑美元汇率在6.4-6.5之间，取决于美国货币政策走势，个人认为波动将在6.8以内。
三、直接融资的作用得到实质发扬。同时，就金融市场而言，直接融资重视程度应该是提到了前所未有的高度，这一方面是学习到了美国的金融市场上涨对于实体经济的促进作用来对冲地产及其相关产业链下滑对于经济的影响，另一方面也是推进大众创业，万众创新中解决创业中融资难题的重要一环。注册制将实质性降低各种金融市场门槛。综合以上，我认为从市场的机会而言，香港市场、新三板市场、战略创新板、低估值蓝筹（门口野蛮人喜欢的）都将有更多机会。目前蜂拥在中小创上的资金将会在年报证伪前，大部分撤出。基本面确实优秀的中小创将真正跑出来。
简单总结，明年的机会依然在中国相关市场。人民币国际化会带来港交所股票的重估机会，注册制会真正实现投资价值。
从具体的行业而言，见仁见智。我个人是喜欢从下往上，就着一个产业链研究。对于一带一路的高铁相关，对于电子元器件行业的面板相关，我都是长期坚守的，希望明年有个好的收成。
最后，做一下今年的总结。总体应当在20%的样子，全年全仓未做减仓，最高点的时候收益近150%，此后一路调整后加仓了A股。由于我的股票基本跨年，可以从年初算到年尾来看收益率。
时代新材 全年涨幅33%，8月份后开始加仓，目前总体收益10%。
华兰生物 全年涨幅33%。
新三板 全年涨幅超过100%，之后全部卖出，目前重新开始买入 （已持有四只，准备继续加仓）。
京东方B 全年涨幅-7%。
振华B股 全年涨幅7%。
瓦轴B 全年涨幅80%。
中国铝业H 目前亏损30%。
南车时代电气 亏损超30%，8月份为了补入时代新材做过减仓一半，显示亏损逾90%，择时重新补回。