6月9日的博文之后，市场处在整体波动的态势中，亮点是科创板的横空出世，表现相当惊艳。6月博文中提到“很多人质疑科创板的质地其实不见得站得住脚。从某些硬的要求，比如盈利等确有放松，但是这种放松是在严格信息披露的前提下进行的，相信未来的科创板总体走势会消除质疑。”从6月下旬开板到7月下旬25股上市交易，截止8月4日，包括大盘股中国通号在内的所有股票完成翻倍。安集上涨超400%，另外有两只超300%。市场的确充斥着高预期和高估值。这种高估值其实有着合理性。承担着中国股市改革“踹门一脚”重任的科创板，必须成功。成功的科创板（有着相对于主板、中小板、创业板）较高的估值和更大的财富效应，既能吸引更多投资者入场，又能吸引更多优秀公司IPO。同时倒逼主板、中小板、创业板乃至新三板的改革。从长期来讲，战略意义重大。因此，即使目前有人诟病上市25只公司科创质量不高，但是“千金买马骨”，目前是科创板和整个监管层的立信阶段，泡沫在一定程度上是监管层允许和接受的，只要不出现恶意炒作。实际上，科创板的整个上市过程公开透明程度远好于中小板和科创板。何况，其实是有相当优秀的公司，未尝不会在未来跑出大牛股。比如半导体设备的中微公司，从刻蚀设备而言已经进入顶尖半导体制造公司，明显领先国内同行。在芯片自主和投资的热潮下，业绩的爆发是可预期的。说到此处，还是要明确目前高估值也意味着股价波动会更大，对于普通投资者，建议还是多看看就好了。一不小心关于科创板就说多了。其实可以考虑在主板寻找影子股和创投股。顺手举例，比如飞凯材料，又比如九鼎投资。
另一个焦点是中美关系，此前已提到“中美的贸易摩擦和随后而来的围绕华为的科技争夺，意味着两个大国之间进入长期争夺的态势不可避免，尽管出现完全脱钩的情况可能性很小。”特朗普最近关于9月加税的说法究竟有多大可行性可以再看。但同时，无论是华为、香港、台湾等等事件都闪动着美国的影子。中美将在更大范围中反复掰手腕。贸易摩擦的重要性下降，地缘安全的重要性上升。也由此可以推导出核心产业自主可控将加速。5G+芯片既是自主可控的核心主题，也是对冲贸易摩擦下经济下滑新基建的核心内容，这个主题一定要牢牢抓住。最近的政治局经济工作会议再提六稳，却明确按住房地产，既说明了中央的定力，有足够工具，同时也表明了房地产的经济支柱地位将向居住的本质回归。央行经济工作会议的重申房住不炒和信托对于输血地产的缩紧都意味着房地产繁荣时期的逝去。实实在在的硬科技将是未来几年的主流。
这两个月操作依然比较简单，仍然是继续买入持有。市场在科创板的带动下热度有所回升。当然，该爆的雷还是继续爆，毕竟货币政策收紧后有一部分企业资金玩不转了。还是此前的观点，低位继续买股票。
具体操作如下：
A股：
时代新材 加仓
西部超导 限售股持仓
新三板：
久日化学 停牌
西部超导 转板科创板
纳晶科技 加仓
中讯四方 加仓
B股：
京东方B 现金分红买入
振华B股 现金分红买入
瓦轴B 现金分红买入
港股：
中车时代电气 持仓