深夜突然想反思一下，年前杀跌那一波其实手上有部分仓位的微盘股在手中，其中有不少半导体板块，当时想法纯粹想博弈的是AI的概念，同时也存在周期反转的预期，另外就是美股半导体大涨，认为A股半导体存在补涨，，可是周期反转的时间远超机构的预期，去年三季度报至今年一季度报都很差，没有确定性的预期是导致股价下跌的重要原因，刚好又碰上微盘股踩踏，人人自危，实际经济确实不好,影响了半导体的业绩，其二是机构在半导体的仓位依旧没有出清，导致没有合力。
由此引申出一个非常重要的投资逻辑:大部分人选股首选想的是弹性，而弹性在没有兑现之前都是想象，没有充足的证据去逐步论证，那就是空中楼阁。
周期股投资和弹性往往挂钩，而周期股的投资难度往往在于反转节点，所以要有比较充足的数据论证，有安全边际才能逐步建仓。
由此引申出，确定性是投资第一要义，那么确定性是真的那么确定吗？就要自己出假设论据来不断作证，如果不能证伪，那确定性就在逐步提高。