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在当前的经济环境下，外资企业如西门子、伊顿、日立能源等在手订单显著增加，海外市场需求旺盛，反映出外资在电力设备领域的强劲竞争力。与此同时，国内资本的出海战略也在不断得到加强。我国正迎来电网投资的高潮期，与此同时，电网以外的电力设备投资规模也显示出其重要性，特别是变压器行业新实施的三年能效等级提升计划，预计将对市场需求产生积极的刺激作用。
电力设备海内外需求共振的逻辑将在全年持续演绎。
近期催化因素包括：
1）外资企业业绩的释放：例如西门子在24Q2财报中显示，其电网部门在该季度的订单同比增长28%，收入同比增长29%，同时调高了全年的利润增长预期，从原定的18-22%上调至32-34%。
2）多家美国电力公司提高了未来五年的资本开支（CAPEX）预期。
3）变压器行业的三年能效升级计划已经实施。
4）南方电网第一批配网招标结果显示出同比大幅增长：10KV油浸式变压器招标金额达到9.18亿元，同比增长54.48%，10KV非晶合金油浸式变压器招标金额为3.16亿元，同比增长91.58%。
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