一、股价涨跌的最终本质
股价涨跌的最终本质是什么？绝大多数人在股市亏损，源于没搞清这个问题。股价每天的涨涨跌跌，其实是表象，并非本质，股价终究是反映其价值的，只是有时向上或向下偏离得远一点或近一点罢了，但从未一直长时间单方向偏离其内在价值，这才是股价涨跌的最终本质。
在股市的初级阶段，确实出现过偏离时间长了一点，但随着市场越来越成熟和理性，这种情况将越来越少见。
要讲到这个本质，就要理解股票到底是个什么东西？（很多人买卖股票，但并不知道股票到底是个什么东西）
举个例子，能更容易理解。
比如甲乙丙三人各出10万元成立了家叫做兴隆的公司，每人持有10万股，每人的持股比例是33.3%，经营一段时间后，由于业务发展不错，感觉资金有点捉襟见肘了，需要资金进行扩大再生产，这时就想到再找股东加进来。上述三人是老股东，新加进来的人，叫新股东。假设新股东丁加进来，也希望持股占比和其他三人一样，那就意味着也持有10万股，但这样就不是1元一股了，因为公司业务发展好，新来的人只能接受每股更高的价格对老股东才会同意，原先这个公司还只是一只下普通蛋的母鸡，现在是一只不断下金蛋的母鸡，当然股份更值钱，当然，新股东也愿意，毕竟母鸡是不断下金蛋的，自然愿意给高一点的价格。
假设10元一股，那么丁自然要100万元才能获得跟老股东一样的股权。这个丁可以是一个人，也可以是N个人（N>=1），反正就是N个人凑够100万元，就总共获得10万股。之前没证券交易所时，大家都是私底下找人做新股东，现在有交易所，所以就在交易所挂牌，招新股东。新的股东获得这些股份后，有些是希望能长期当股东的，有些是只想赚钱差价就跑的，毕竟现在转让股份方便，在手机上点一下按钮就成。股东们账上持有的股票数量，其实就是你在这家公司拥有的股份，你就是股东。这个公司经营的好坏（即这只母鸡是下软蛋还是下金蛋），跟你手中的股份是否值钱有着直接的关系。这个公司经营得越来越好，能创造越来越多的利润，你作为股东，自然手中的股份就越来值钱，相应的股票价格也就越来越涨。反之，则股价越来越跌。这，才是股票涨跌的最终本质。
二、为什么股价短期波动不可预测
股价每天都在波动，这种波动是不可预测的，尽管有人穷其一生在试图寻找其短期波动规律，最后证明都是失败的。我码下这些文字，我心里很清楚，不少人是不同意这个说法的，我也曾经不信，花了十年+去一探究竟，最终发现确实如此。生命短暂，我不想把我的这一生都耗在用所谓的技术分析、心理分析甚至易经去寻找它的短期规律上。历史上，听说有人炒短线赚到了大钱，但这种人极少，而且结局都不好，实际就是失败的。外国的短线高手，最有名的算很多人推崇的“利弗莫尔”，最后他自杀了。国内的“某翔”，不少人心目中的“股神”，目前在青岛的监狱里蹲着。
实际上，几十年来全球自始至终公认的股神，只有一人，他就是巴菲特。既然股票是对应公司价值的外在体现，那为什么股价短期会有波动？弄清这个问题很重要。一个公司，短期来讲，它不大可能发生重大变化，那为什么股价却能发生波动甚至激烈波动？这是因为，短期来看，我们总会面临会很多不可预测的变化，比如政治因素、意外事件、天气变化、外围市场波动、宏观数据、行业因素甚至很多莫名其妙的事情，都会影响到投资者的情绪变动，这种变动传导到股市，于是股价就产生了波动。我们能否把上述所有的因素都预测得到？不可能对吧？（因为如果能把一切包括意外在内事件都能预测到，保险公司早就关门了）既然上述因素不可预测，意味着短期内股价是不可预测的，短期内的股价走势，实际上是布朗运动。换句话讲，炒股票是不可能赚到钱的。甚至在短期内你看到的因素，大多是假象。就好比我们站在长江边上看长江，往往感觉长江是南北走向的，但如果从高空往下看，就会发现长江实际是东西走向的，而且这个走向才是长江的真实走向。
尽管不排除有人赚到了，这最终会还回给市场。比如说，某个阶段有人偶尔股票上涨了，盈利了。全国一亿多的股民，总有少数人靠运气成份盈利，这太正常了，就好比买彩票，全国这么多彩民，怎么可能没人中彩？但你不能说这些人中彩了，就意味着中彩是有规律可循的。特别是，这些炒股票的股民，最可悲的就是阶段性盈利的人，因为他们觉得这钱来得太容易了，加大投入，按照之前的套路炒，结果发现不仅之前利润没了，本金也损失殆尽。“输钱都因赢钱起”就是这么来的。
三、如何正确投资股市
根据第一部分阐述，股票是该公司价值的外在体现，意味着我们要买的，应当是那些能持续给我们带来正价值量的公司，这样我们的股份就越来越值钱，股价就能越涨越高。这里有两个核心问题需要解决。一是如何判断一家公司是能持续给我们带来正价值量的公司，也即我们常讲的好公司。二是何时买入。买股票也讲究天时、地利、人和。
通常来讲，一家公司是否达到“好”这个行列，要从其行业前景、该公司在行业中的地位、盈利能力、成长能力、偿债能力和运营能力这六个方面分析，如果这六个方面都很优秀，基本上就达到“好”这个层次。这点可归纳为“人和”这个层面。
解决了“好”这个核心问题，介入时机也很重要。虽然说对于好公司， 似乎任何时候买入都是正确的，但实践中并不都是如此。就以大家公认的好公司贵州茅台（600519）为例，目前看它的股价处于历史最高位区域，过去任何时候买入，只要熬得住，都是赚钱的。问题在于，时机或策略不当，时间成本不小。比如2012年7月到2015年5月近三年时间里，股价总体是几乎不涨的，如果在2012年7月把资金全部买入，能守到2015年5月的人，极少，特别是当时创业板牛市的反差下，能持有茅台且不为为动的人，太难了！但现在回过头看，多数当时持有创业板的投资者，到现在都是亏损的，而能持有茅台到现在的人，则盈利不少。还是应了那句话：笑到最后的人才是真正的赢家。介入的时机和价格，也是能否获利的重要因素，这点可归纳为“天时”和“地利”的层面。
四、都知巴菲特好，却为什么大多数人学不到
研究巴菲特的书，汗牛充栋。巴菲特的投资理念，其实他也是毫无保留的告知世人。遗憾的是，有人甚至认为巴菲特是讲一套做一套，其实稍用脑就能想到，一个长年位居世界富豪榜TOP3的人，一个不断捐出财富的人，一个承诺死后捐出99%财富的人，干嘛要忽悠你呢？
甚至还有很多人不认为巴菲特死后会捐出99%的财富，很可能是借捐出之名，把钱转入他的基金会，曲线留给后代，这样还可以少纳一大笔遗产税。我想说，巴菲特是一个酷爱读书的人，他很明白一个道理，那就是如果把财富留给子孙后代，那是害了他们。因为子孙后代不劳而获，就失去了挣钱和守住基业的能力，坐吃山空，迟早是会破产的，下场往往惨不忍睹，这种案例历史上实在不胜枚举。这种观念很多人不能接受吧？可真理往往掌握在少数人的手里，就像买股票一样，你的观点如果跟多数人一样，那十有八九就是一笔失败的投资。
我们对于知识的获知，不是天生的，人类几千年上万年的进化，不可能由人短短几十年生活经验就能感知所有的真理，是需要不断学习才能得到的。
知道一些基本常识不难，难就难在如何灵活运用。这个除了经验，更多地通过阅读，归纳出一些指导思想，有了正确的指导思想，行动才是正确的。
红军当年一穷二白，小米加步枪，面对的是国民党的飞机、坦克加大炮，毛主席能带领红军夺取政权，关键得益于正确的指导思想，即我们常听说的毛泽东思想。但毛泽东思想，不是从天上掉下来的，是通过大量的阅读总结出来的。
如果你不知他是多么酷爱读书，通过两个小事情可见一斑。一是他的床跟别的床不一样，里面一侧是放书的，这样方便取书阅读。二是他说，饭可以一天不吃，脸可以一天不洗，但书不能一天不读。
巴菲特能取得投资上的成功，也是得益于他长期坚持不懈的阅读。他的拍档芒格说，他的孩子们都笑话他们说，他们就像长两条腿的书。巴菲特日常工作不是盯盘，而是阅读年报和书籍，他的台面甚至没有看行情的电脑。
总之一句话，学不到巴菲特的人，大多是因为书读少了。
五、如果你觉得卖茅台酒能赚钱，真的不必开一家酒厂
有些朋友不想打工了，想着创业，而创业首先想到的大多就是开工厂、开公司、开店铺。似乎当老板是一件很爽的事情。可是有没想过，通过上述方式创业，实际上一般人是受不了那些琐碎的事情的，再说了，这些方式创业的人，最终90%都会失败，剩下10%的人虽然成功了，但也是历尽艰辛的。
你看到茅台酒卖的好，大家都抢着买，你就一定要开一家像茅台一样的酒厂才可以吗？
其实大可不必。
你成为茅台酒厂的股东，它的酒卖得好，它不断赚钱，你一样会不断赚钱。换句话讲，你买了它的股票，就是它的股东了，也是其中一个老板了。
比起亲自开一家酒厂，你将省去跑工商、税务、建厂、招工、管理、进货、生产、销售等等一大堆麻烦事。
（在这里不是建议你去买茅台的股票，而仅仅是借茅台举个例子）
也许有朋友会说，不会分析股市行情，不敢炒股票。其实股票不是用来炒的，股票是我们投资的一种载体，只是好好一道经，很多人把它念歪了而已，跟你会不会看K线没有一毛钱关系。当然，有点基本道理要明白，比如，任何东西只要大家都觉得好而买的人多了，就会显得贵，你不要在大家抢着买或者价格已不断创历史新高时去买，而恰恰应该在多数人认为的股市“行情”不好的时候去买你心仪的公司的股票，那时价格往往比较便宜，对你来说很划算。不要以为行情不好，投资股票就不能赚钱。2009年10月16日，沪指收盘于2976点，十年后的2019年10月16日，沪指收盘于2978点，表面看，指数十年间是原地踏步的，但实际上是有的股票上涨，有的股票下跌，对冲了单方向对股指的影响造成的。十年涨十倍的股票至少有12只，还不包括一些中途涨了十倍，后来跌下来导致这十年间涨幅不足十倍的。
股指超过十年不涨的情形不只在我国独有，美国也曾经历过，比如道琼斯工业指数，1964年12月31日是874点，17年后的1981年12月31日是875点。其实这是很正常的，要是啥股票都涨，股票市场就起不到优胜劣汰的作用了。要是股市无论谁买，无论买啥，只要拿的时间足够长就能赚钱，那还有人打工吗？这个社会还能进步吗？
还有一种对工薪阶层特别有用的办法，就是定期存股票。我们国人有一种习惯，就是存钱。每个月发薪了，就会习惯性地拿出一部分存起来，但实际上现金经过长时间后，是贬值的。如果这部分钱是较久的将来才用的，不妨考虑换成好公司的股票不断存起来。这样，就可以像创业一样，分享企业经营的成果了。这样做还有个好处，就是可以熨平一些短期波动，不会买在最高位。
你买的这个股票好不好，实际就是这个公司好不好，而这个公司好不好，关键在两个方面，一是它的产品好不好，这点你可以通过咨询使用它的人、行业内知名度或你自己用一下就能感知。另一方面就是看它的财务报告，很多朋友说不会看财务报告。实际上都是自己吓倒自己。基本的一些数字总会看吧？只要到书店找一个入门级的看财务报表的书，这个问题就能解决个七七八八了。根据实地考察，再结合财务报表，你就大致能知道这个企业是不是好企业了。
巴菲特说，如果你没有找到一个当你睡觉时还能挣钱的方法，你将一直工作到死！
找到好公司，成为它的股东，当你睡觉的时候，公司还在正常运转帮你赚钱，巴菲特就是这样成为世界首富的。他老人家给我们正确投资股市作出了好榜样。