$福瑞股份(SZ300049)$ 2023年echosens公司8亿收入，2亿净利润，收入按照35%增长，净利润按照45%增长，明年收入11亿，净利润2.9e，这个增速完全可以给15-20倍ps，60-80倍PE，估值200亿，福瑞虽然只有一半股权，但合理120亿市值，加上中药和其他业务，保守给10亿估值，明年福瑞整体估值130亿算是合理，股价50左右，但考虑到未来一年内有几个重磅催化，一是nash首药获批（最大的意义在于FDA对于nash药物的态度也给后面的nash药物做临床打下强心针也意味着未来nash赛道药物会百花齐放），二是诺和nash三期数据，三是go设备投放加速，这三个催化任何一个成功都会大大增加业绩的确定性，也会让估值提升一个台阶，估值到时候可能不是主要定价因素，更多的是一个新赛道的贝塔机会，是一个强预期的机会，资金的定价也会超预期，至于短期，都是一些交易噪音，抓住核心逻辑主线才是王道