近日市值风云“做空”邹鹰农牧，从各种角度揭露它粉饰业绩行为，深入专业的程度令一般投资者“望而生畏”，那么作为普通的我能有什么常规办法来识别财务包装行为呢？
一、华而不实的业绩
简单看2018年一季度净利润3.57亿同比增长215.43%，现金流4.92亿，预收款3.70亿，咋一看是价值投资的标的啊，欣喜之余细看：非经损4.7亿，这不是说主营亏损1.2个亿嘛，这个弯也转得太快了一点！对比同行业的中牧股份，人家的财报至少初看起来要诚实很多：现金流差表明行业低迷。
二、败絮其中的财务细节：
在营业净利润率从10.44%到38.43%大幅攀升华丽外表下，对比同一季度的杜邦分析报告可以明显看出几处疑点：
1、总资产周转率低下，负债率继续恶化；
2、其他应收款、存货异常大幅增加；
3、财务费用大幅增加；
再看看中牧股份的，明显诚实很多啊
三、总结
不能迷恋低市盈率尤其是短期动态的，有时候常常是别人包好的一包毒药等着你来价值投资！
以上分析言论仅供我个人分析参考学习用，不代表任何投资建议。本人不曾持有或买卖过邹鹰农牧，今后也不会，不存在任何做空做多动机！