年中曾写过一篇关于区块链的文章:网页链接 在一个急速变化的行业,信息的更迭是必须且必要的。
第一,维持对$微策投资(MSTR)$ 看空观点不变,在当时市场一片看好的前提下,旗帜鲜明的看空,今天进一步看空,该标的可能在熊市底部资不抵债被清算。原来的五星标的$Coinbase Global(COIN)$ 评级调低到三星,原因是该公司未富先衰,没有创业型公司的拼劲,以及对资金的管理利用率太差。但是不可否认,其依然为区块链第一标的,也许长期前景没有之前那么明朗,但是要想参与区块链,这是一个不错的博弈标的。GBTC ETHE 由五星下调到无法评级,因为母公司DCG欠款以及兄弟公司Genesis借贷资金收不回来,被市场严重怀疑资产亏空,市场已经给出了答案,折价高达45%!
第二,所有挖矿企业,现金流受限,而电费和场地人工支出费用不变,因此基本是一个负收益行业,暂时所有三星评级调低到没法评级,因为熊市持续太久的话,最后可能清算或者大规模低价增发稀释股权。包括但不限于 Marathon Digital / Hive Blockchain / CleasSpark / Bitfarms / Core Scientific / Riot Blockchain
第三,包括但不限于 AMD 特斯拉 英伟达 不再关注,因为ETH转POS,这些公司和区块链关联度下降。
第四,唯一上调评级公司 嘉楠耘智,因为该公司在牛市里赚了20多亿现金,足以度过这个熊市,并且也开始大力自营矿业,过去熊市卖不出的机器,只能大幅折旧,自己参与挖之后,熊市机器不畅销的时候,可以布局挖,等牛市来了,二手矿机可能还可以卖个不错的价格,可以有效平滑行业低谷。
这是最坏的时代,也是最好的时代。旧的世界正在崩塌:Luna归零,三箭跑路,FTX破产。。。新的希望必将在旧世界的灰烬上重生!