2023 年公司实现营业收入 96.54 亿元,同比增长 7.32%;实现归母净利润 28.23 亿元,同比增长 30.04%;实现扣非归母净利润 26.92 亿元,同比增长32.72%。
2023Q4 公司实现营业收入 31.18 亿元,同比增长 0.49%;实现归母净利润 8.79 亿元,同比增长 51.84%;实现扣非归母净利润 8.64 亿元,同比增长 48.48%。
机构研报:
年报公布后,目前一共有3家机构发布了带有业绩预测的跟踪研报。
预测的24-26年平均利润为30.16、34.05、37.57亿。
对应的增长率为:6.8%、12.8%、10.3%
利润预估:
现在样本比例比较少,但也反应除了大家担心今年增长的问题。
保守一点,2024年暂不增长,25/26年按照10%增长率计算。
24-26年利润为:28.23、31.05、34.16亿
估值及卖点:
合理估值由775亿调整为34.16亿*25=850亿
理想买入市值由387.5亿调整为合理估值850亿*0.5=425亿
1年内卖点由1134亿调整为合理估值850*1.5=1280亿
融资分红:
历史融资总额89亿,累计利润154亿,累计已分红61亿,累计分红率40%。
资产负债率26.32%
仓位上限:
截止至2024年4月10日收盘,济川药业市值371亿,低于合理买点15%,距离卖点245%
目前账户实际持仓7%,仓位上限由5%调整为10%
个人观点:
估值合理,资产负债率低,有增长预期,分红大方。这么多因素叠加起来,我觉得买个10%的仓位一点问题都没有。
往期跟踪:
500万账户简报:
本日交易:无
账户盈利: +429元
账户总投入:49800元
账户总资产:59096元
账户总盈利:9296元,
折合年化收益率:25.66%
第537天,我离500万还差494万0904元