2023-12-13 09:27
2、沪深300股债利差值
今日股债利差6.51%,分位点91.29%,市场处于极度低估状态。偏股基金滚动3年年化收益率-9.02%(历史上几次大底基本在-10%左右)。
【注:第一行为最新的沪深300股债利差,后面几行为近10年股债利差牛熊区间的极值。最后两行是中证800股债利差和格雷厄姆指数,供大家参考。】
3、股债利差与沪深300走势图
股债利差也叫风险溢价,主要用来判断当前时间点股票资产和债券资产哪个更值得买,很适合作为长期择时工具。股债利差数值越大,百分位越高,说明股市越低迷,股市比债市更具有投资价值;反之则债市更值得买。
黄色曲线为沪深300的指数走势,蓝色阴影面积为股债利差值,上图可以看出,股债利差与指数走势呈反比。
4、怎么根据股债利差加减仓位?
当沪深300股债利差升到5.5%(或者6%)时,开始加仓或定投股基;当升到6%(或者6.5%),重仓股基;
当下降到3%(或者3.5%)时,开始减仓股基;当下降到2.5%(或者3%)时,清仓股基,买债基(或者货基、现金)。
5、指数及主要行业估值表
6、各类型基金收益表
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,只是我自己思考和实践的记录。所涉及的股票、基金等均不构成任何投资建议,市场有风险,投资须谨慎。