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分析非常到位,市场都是用脚投票的,如果仅仅从两个公司谁便宜的角度,确实是蒙牛便宜,如果从盈利模式、治理结构来看,伊利较优。伊利在15年安慕希、金典等高端产品也有快速增长,领先优势还在扩大,便宜的蒙牛就重点跟踪一下有没有改善的迹象了。
蒙牛的FCF、PB和PS都要常年优于伊利,但结果在净利润和股东分红两个重要指标上常年不如伊利。也就是说,蒙牛有更多的资本沉淀在公司里面,但似乎转换成为回报的效率要低?一两年的差异算了,可拉长到10年、甚至连蒙牛换了大股东整合后都还没有什么改观,说明什么问题?[笑] 目前国企乳业越来越向着双寡头的模式进入,如果一方变弱了,对另一方而言又意味着什么?
这些都是值得思考的问题。
还有你说伊利市值是150亿,你从哪里搞过来啊,哈哈。加个0吧,好象又太高了,搞不懂。哦,应该是150亿美金,刚好。
伊利市值是150亿,中报销售额约255亿多,蒙牛 553亿(港币),销售额255.6亿,你的数据哪里来的,差距也太大了吧。伊利的中报销售额是指去年吗?今年至少300亿以上吧?