$金安国纪(SZ002636)$ $建滔积层板(01888)$
🔥首先，二季度的覆铜板均价是持续提升的，5月份环比4月份还在提价，覆铜板的提价能力毋庸置疑，尤其小客户为主的厂商，上游材料的涨幅赶不上覆铜板的提价幅度。近期铜价持续向上，不少人担心影响公司盈利，其实铜价上涨对公司是绝对的利好，公司当月都是用的上个月涨价前的料，下个月使用当月进来的料会根据涨价进行加成与客户重新定价，公司已经实现了溢价转嫁，材料涨价公司盈利会持续提升，一季度20%净利率，二季度收入和净利率环比会大幅增长！
🔥覆铜板的供给非常紧张，今年基本没有扩产，行业扩产周期要1年半以上，旺盛行情预计要贯穿全年；需求端，今年中低端产品需求非常旺盛，目前普遍处于挑客户阶段。建议配置金安国纪+建滔积层板，金安看15亿利润，今年只有7倍，现在处于产能已经到极限的状态，Q3、Q4还有8%左右技改产能出来，量价齐升，明年新扩80%总产能，账上现金非常充裕，不用担心定增问题，看翻倍空间。建滔预估全年80亿港币，今年仅7倍，看1000亿港币以上市值。