| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：0 |
不能高增长是因为目前的利润基数太大，目前没有给到合理的估值是因为机构认为预期业绩不能稳定，举个简单的可能，如果到2023年还是千亿级别的利润，并且累积分红1000亿，市值会到多少？再如果到2025年还是千亿级别的利润，累积分红2000亿，市值会到多少？所以不一定是一定需要增长股价才能涨。银行的pe低，是有那么多应收款根本不知道哪些已经成为坏账了，属于不同行业，并没有可比性。同样交通运输行业的，就像顺丰能有高增长吗？上半年7亿利润，支撑着3000亿市值。所以我看来2600亿市值的海控，是安全的，并且有大概率向5000亿市值的企业看齐的，但是需要时间来证明。如果明年业绩大幅下滑，那说明我看错了，我就结束这次投资。
朋友，炒股是炒的预期，这么多年银行股多了去了4-5倍PE的，银行不比你海控稳定？为啥不给15PE？为啥消费能给60PE？科技能给100PE？谁定的，海控为什么能给15PE？海控向上的预期在哪里，疫情永远不散？无上限提价？造船扩产？数字化分仓升级？向上利润空间还有多大20%或者50%？那向下的预期呢，向上收益更大，还是向下风险更大？
工厂不赚钱是严重内卷，限电后就可以大胆提价，至于货代更应该打击，应该有船公司主导货运指导价，船公司只需要赚出厂价。船公司做为进入门槛较高的企业，有比较合理的利润是可以理解的。只是现在没有对船公司利润及估值还没有进入稳定期，所以存在比较大的预期差，即使全年200亿利润，2600亿也是低估的。可将爆发期三年利润做为一次性收入，2000亿，再加上今后每年200亿，15pE，5000亿估值并不为过，同为运输行业的顺丰，上半年7亿利润都能支撑3000亿市值。也看不到有什么永续增长的空间。