几年前,药明生物刚进全球前十大生物药CXO,陈智胜预言未来将会是龙沙、三星、药明争夺全球前三。现在看来,这个预言基本成真。
再来看三家基本盘,龙沙以大客户为主,三星以大药企仿制药为主,药明生物以小型生物科技公司第一合作倾向创新药为主。
在加息背景下,全球大型医药公司现金充足,对项目推进并没有太大停滞。反观全球小型生物科技公司极度受融资端利息影响,项目停滞严重,降息预期下小型生物科技公司受益幅度最大,而药明生物的基本盘在创新药以及小型生物公司首选合作倾向,所以药明生物受损于美联储快速加息在三家中下跌幅度最大,未来一两年将会在美联储降息预期下三大CXO中受益幅度最大。$药明生物(02269)$