▍事件：国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》(以下简称《通知》)，在广大农村因地制宜推动风电就地就近开发利用，助力乡村振兴，促进农村能源绿色低碳转型。
▍“千乡万村驭风行动”实施政策落地。
2021 年，发改委、能源局等 9 部门联合印发的《“十四五”可再生能源发展规划》提出，实施“千乡万村驭风行动”。2023 年 3 月，能源局、乡村振兴局等四部门发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》提出充分利用农村地区空间资源，积极推进风电分散式开发。但受限于分散式风电审批流程、土地征收使用以及经济性等情况，支持政策迟迟没有落地。2024 年 1 月，《中共中央、国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验，有力有效推进乡村全面振兴的意见》明确要求，推动农村分布式新能源发展。历时 3 年，此次三部门联合印发《通知》落地，是助力乡村振兴的具体落实，也综合了各方利益主体实践经验，将有效促进农村可再生能源高质量发展。
▍《通知》优化项目审批、明确收益分配。
1）优化项目审批。过往，分散式风电流程和集中式类似，需经历调研、规划、选址、测风、可研、核准复杂流程，土地所有权牵涉单位比较多，审批复杂。《通知》鼓励探索备案制、同村和临近村可统一办理前期手续、非敏感区域项目可加快手续办理。
2）明确电量电价，保障项目收益。《通知》提出，风电项目由电网企业实施保障性并网，上网电价按照并网当年新能源上网电价政策执行，鼓励参与市场化交易。3）探索收益分配新机制。《通知》指出，以村为单位，以村企合作为主要形式，鼓励依法通过土地使用权入股等方式共享项目收益。
▍我国分散式风电潜力约 2000GW。
根据《能见》杂志数据，截至 2022 年底，我国分散式风电累计装机 13.44GW，占风电装机总量的 3.4%，其中 2021、2022 年分别新增装机 8GW、3.5GW。随着低风速技术取得突破，我国可供开发分散式风电资源潜力超过 3000GW。根据 CWEA 数据，目前全国约有 59 万个行政村，假如选择具备条件的 10 万个村庄，在零散土地上安装 4 台 5 兆瓦机组，可实现2000GW 分散式风电装机。《“十四五”可再生能源发展规划》指出推动 1 万个左右的行政村乡村风电开发，《通知》指出每村不超过 20MW，取中值 10MW/村，则分散式风电空间达 100GW。我们预计 24-25 年分散式风电装机有望达 10GW/年，十五五期间平均约 20GW/年。我们预计 2024 年/2025 年陆风新增装机约 80-90GW/90-100GW，同比增长 21%/12%（取中值）。
▍投资策略及建议：
“千乡万村驭风行动”实施政策落地，分散式风电开发与乡村振兴融合发展可期。随着项目审批探索备案制、明确电量电价保障收益，以村企合作为主要形式，鼓励通过土地使用权入股等方式共享项目收益，分散式风电2000GW 装机发展潜力有望挖掘。我们预计 24-25 年分散式风电装机有望达10GW/年，十五五期间平均约 20GW/年。
重点关注已落地分散式风电项目整机企业金风科技（002202.SZ）、运达股份（300772.SZ）、三一重能（688349.SH）以及陆风零部件厂商天顺风能（603218.SH）、金雷股份（300443.SZ）、日月股份（603218.SH）。
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