| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：1 |
欢迎交流。我觉得半年内，像协和这种3000+的价格卖36万盒(42万盒减去民营体检端6万盒)。全年可能上百万盒。中国有那么多有钱人吗，而且还是去民营而不是去公立的这部分人。没有确切的数据，但直觉告诉我不可能。
民营无所谓，只要有钱赚，怎么都行。
有意思的是，回应的价格体系，已经把医疗体系摆上台了。
公立价格最高？你让上面情何以堪！
当年给你开个口子，现在有事摆我上台？
结局已注定了，只是人家高明，早就跑了
民营临床的这个价格包含销售（作为对比体检给的是500），所以民营就是原价出售也有的赚。我也是觉得诺辉这个增长总是超预期，本来预期就非常高，too good to be real
如果我要维持一个好故事，我也会把销售费用率做成一个降低的趋势的，故事才讲得下去。这家公司我觉得还是要看经营性现金流，我可以通过虚构收入和降低费用率来达到财务上的盈利，但是业务有没有真正赚到钱就看现金流能否转正，这部分收入赚到的钱是不是真的钱。
他们几个不懂医疗的，完全是市值管理的。
每年民营医院体系都有开会报数据。每个城市都有医院营收数据可查。
1 一般的民营医院，定价只有比公立三甲低一些，装修、服务好一些才能生存。
2高端民营三甲，人数不如当地三甲，主打酒店式体验。
3顶级民营诊所如和睦家，每天预约量很少，特贵。
4民营压价比公里狠，每一分钱都是老板自己的，采购玩公立那套就立马滚蛋。
5如此高的单价，只有和老板谈好了帮一把。
6问题的核心是这种玩法打破了估值体系。这种玩法，和供货200医院的估值有什么区别。
所以民营盒门诊单价在1487-1600元之间，终端价如果就说1996，我觉得很不合理，因为民营医院纯给诺辉健康打工了。协和国际部这种高端的就算了，但普通的民营医院在1996的基础上再继续加价，会有人消费吗？
假设没有造假哈，销售费用率是在下降趋势的，半年报已经盈利4500w了，在这个基础上，量是三位数增长，也就是费用率下降的同时增长，这个趋势应该是没问题的。
如果造假，那肯定是维持不住的。