求个互关
持有4年左右,有更大概率获得10%的年化收益率
以目标获得年化10%的收益为例,我们来看看不同持有时长下实现目标的概率。
由上图可以看到,获得10%年化回报的概率并没有随着持有时间的增加而增加,二者之间呈现的是“下降—上升—下降—上升—下降”的波浪型关系。
整体来看,持有4年的时间,实现年化10%回报的概率是相对较高的,达到47%。大家可以将这一时长作为长期持有的参考期限。
眼尖的朋友可能也发现了,持有6个月获得10%年化回报的概率也有47%,那为什么要参考“4年”这一期限呢?
因为,结合上面两张图来看,持有6个月获得正收益的概率仅为58%,而持有4年的正收益概率为85%,相比之下,后者的盈利概率更高,投资体验会更好。
2. 债券型基金的表现和结论
接下来,我们将目光投向债券型基金,这类产品又有怎样的表现呢?
从历史数据来看,正收益概率跟持有时长呈正比
持有时间越长,正收益概率越高,这一历史结论在债券基金中也同样存在。
持有9年获得年化5%收益率的概率最高
如果目标是拿到超5%的年化回报,在此测算中,持有债基7-10年,实现目标的概率都超过90%,其中持有9年的概率最高,达到98%。
小 结
① 总的来说,从历史数据来看,基金持有时间越长,获得正收益概率越高,这一历史结论适用于股票型与债券型基金。
② 股票型基金想获得年化10%的回报,持有4年实现目标的概率更高;债券基金想获得年化5%的回报,持有7-10年实现的概率更高。
③ 需要注意的是,以上的测算以基金指数作为对象,如果具体到某只基金,情况可能会有所不同。同时,如果调整测算区间,具体测算结果也可能有差别。所以大家可以参考以上结论,但不要照搬使用。
通过历史数据,我们看到了长期持有的价值,但进行一笔长达几年的投资,有些操作细节仍需留意。
1. 做好投资时长的心理预期,以闲钱投资
根据上文的回测数据,股票型基金持有约4-5年的时间,或许是比较合理的投资期限。
因此,建议大家使用几年内暂时用不上的闲钱来投资。如果目前已经持有了一段时间但仍然亏损,也可以更耐心一点,等待下一轮牛市周期的到来。
2. 长期持有≠不管不顾
长期投资并不代表买了基金后就放任不管,等到了时间再去取出。根据基金的收益情况适度地止盈或者追加,和长期持有并不矛盾。
建议大家在投资基金之前,就设定好心理预期的止盈和止损线。如果持有的基金已经达到止盈目标,可以考虑分批落袋为安;如果基金出现亏损,则可以在评估过后,选择止损卖出,或是追加补仓,降低成本以提升后续盈利弹性。
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