这个指数有对应的基金吗
再来对比行业分布情况。
虽然都是红利指数,主要筛选的是高分红、高股息率的公司,但在行业分布上差异还是挺大的。
上证红利指数
上证红利指数行业分布主要集中在银行(19.80%)、交通运输(17.62%)、煤炭(14.99%)和钢铁(11.28%),合计占比超63%,这可能跟上交所的上市公司更多是传统企业有关系。
深证红利指数
深证红利指数很特别,行业占比最高的是食品饮料(30.03%),家用电器(18.92%)次之,合计占比约49%。
这两个行业都属于典型的消费行业,再加上纺织服饰等其他消费板块,可以说深证红利指数中超过一半是属于高分红的消费行业的。
相比之下,其余三个红利指数在消费行业上的占比就不高。
中证红利指数
中证红利指数权重前四的行业跟上证红利指数是一样的,差别是具体的权重不同,分别为银行(18.57%)、交通运输(11.48%)、煤炭(10.38%)和钢铁(10.06%)。
主要原因是因为中证红利指数跟上证红利指数的选样方法比较类似,仅考虑现金股息率这一指标。
央企股东回报指数
央企股东回报指数的行业权重前四分别为钢铁(15.17%)、建筑装饰(13.35%)和公用事业(11.46%),同样集中在传统行业,也跟央企在传统行业中占比高有很大关系。
数据来源:wind,截至2023-03-31
接着来看一下前十大成分股情况。
从集中度来看,深证红利指数的集中度最高,第一大成分股占比近16%,而中证红利指数前十大成分股累计权重也才堪堪16%。
主要是两个原因:
第一,在四个红利指数中,深证红利指数的成分股数量最少,才40只,而中证红利指数的成分股数量最多,有100只;
第二,深证红利指数在选股时把日均成交额占深市比重这一指标也作为加权指数,所以成分股之间的权重差距会比较大。
上证红利指数和中证红利指数的前十大成分股中,有9个是一样的,只是权重有所不同。
而央企股东回报指数前十大成分股跟其余三只红利指数也明显不一样,两只中字头股票占比超过9%。
数据来源:wind,截至2023-03-31。以上信息仅为指数成份股介绍,不构成任何个股推荐,投资须谨慎
最后,我们来看一下过去5年的历史表现。
从涨跌幅来看,过去5年表现最好的是央企股东回报指数,累计涨幅28.22%。
可能会有小伙伴会觉得,这会不会少了点?
大家需要清楚的是,过去5年市场都经历了怎样的一个周期。
2018年市场单边下跌、2021-2022年震荡下跌,所以在这样的行情下,能够保证28%的涨幅其实挺不容易的。
要知道,同期沪深300指数涨幅仅为4.22%。
从波动情况看,深证红利指数的波动最高,尤其是在2021年以来下跌幅度明显。
主要因为深证红利指数超一半比例为消费行业,前十大成分股中白酒股的占比就达到28.8%,而2021年以来以白酒为代表的消费行业行情持续低迷。
数据来源:wind,日期范围为2018-03-31至2023-03-31。指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资须谨慎
OK,关于市场上常见的红利指数全面对比分析就到这里啦!
虽然都是红利指数,但差别还是挺大的,大家一定要认真做好功课再进行投资。
而央企股东回报指数由于央企属性较强,行业较为分散,在国企改革、价值重估的背景下或具备不错的长期投资价值,感兴趣的小伙伴不妨多多关注哦!
(文章来源:牛基投资社丨本资料仅作参考,不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资者购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。投资有风险,选择需谨慎。)
这个指数有对应的基金吗