$京新药业(SZ002020)$ 【京新药业】大单品失眠药获批在即，业绩企稳，建议重点关注！ 销售改革初现成效，主营业务企稳：公司传统他汀类业务已经经历2轮集采，随着销售改革基本完成，院外市场积极拓展以及公司产能瓶颈解除，公司传统制剂业务有望从23Q3持续稳健增长。 失眠重磅新品获批在即，创新管线或被低估：公司重磅新品地达西尼目前在专业审评中，预计年内获批，产品定位200亿失眠市场，想象空间巨大。此外公司精神分裂新药JX11502MA已在2期临床，癫痫药也已经进入1期临床，创新管线有望迎来阶段催化。 盈利预测：根据wind一致性预期，23-25年归母净利润分别为7.1/8.5/10.0亿元，对应当前PE 15X/13X/11X