$美的集团(SZ000333)$ 日系不敌国产，COLMO角力卡萨帝，高端空调话语权调整进行时
与家电大盘中的众多品类相似，空调市场也在转向“哑铃式结构”，要么用高端树品牌、保利润，要么用降价促销量、争份额，特别是在线下渠道，这样的表现更加突出。整体来看，高端品牌仍然占据线下市场的重要地位，但高端市场内部的品牌话语权在持续调整，根据奥维云网数据，2024年1-4月，COLMO在线下猛追卡萨帝，而国产高端双雄的整体表现，又优于日系品牌三菱电机与大金。在高端市场品牌格局重塑的背景下，空调市场整体也可能迎来相应变化。
（数据及图：奥维云网）
根据奥维云网数据，今年前四个月，在售价6000元以上的线下高端空调市场，头部主要分为两个梯队，一是国产的卡萨帝与COLMO，二是日系的三菱电机与大金。具体来看：
销量方面，卡萨帝占据1.62%的市场份额，同比降低0.33%，整体市场排名第八；COLMO占1.32%的整体市场份额，增0.7%，整体市场排名第十一；三菱电机占0.41%，降0.12%，整体排名市场第十三；大金占0.39%，降0.14%，整体排名市场第十四。
销额方面，COLMO占据2.50%的整体市场份额，同比增长1.18%，整体市场排名第五；卡萨帝占2.42%，降0.6%，整体市场排名第六；三菱电机占0.74%，降0.14%，整体排名市场第十二；大金占0.64%，降0.15%，整体排名市场第十三。
不难发现，国产两品牌的综合表现优于日系两品牌，竞争主要表现在卡萨帝与COLMO之间。
这首先表明，国内市场对高端空调的认知已经发生了明显变化，国产品牌的高端化策略有所收效。此前相当一段时间，高端空调市场主要看海外系品牌，而从当前来看，作为海外系代表的日系品牌，明显不敌国产高端品牌，无论量、额，其市场份额之和，都不及卡萨帝或COLMO中的任何一个。
进一步来看，以高端品牌力量对比为最新表征，海外系品牌整体在国内空调市场的话语权已经相当有限。
至于卡萨帝和COLMO，目前尚在伯仲之间，较大差异主要存在于两点：
一是，无论在销量还是销额方面，COLMO的市场份额在持续增长，卡萨帝则在下降；二是，COLMO的产品均价高出卡萨帝产品均价近25%，尽管卡萨帝在销量方面有些许优势，但如果此消彼长的趋势持续，在可能的盈利能力层面，卡萨帝距离COLOM的差距只会越来越大，这又可能对品牌的后续发展带来连锁影响。
在丁科技网看来，高端空调后续还有成长空间，这源于房地产市场的回暖态势，特别是高端住宅成交利好。
据克而瑞数据，2023年全年，全国10个核心城市总价1000万以上的一手高端住宅，共成交5.2万套，同比上涨10%。而今年以来，以上海为例，根据CRIC数据，一季度上海2024年总价2000万元以上高端住宅供应面积为32.4万平方米，同比增长112.95%，供应套数为1501套，同比增加123.36%。一季度，总价2000万元以上高端住宅供应占比达到19%，接近商品住宅供应总量的两成。过去五年，这一比重维持在10%以下。
当然，这个过程中，可能会出现类似“二八法则”的效应，这就要看COLMO后续表现如何，以及卡萨帝能否走出下行局面。
丁科技网同时认为，空调高端市场的表现，有可能也会带来市场整体的变化。
高端产品一方面能够帮助提升品牌影响力，另一方面也有助于保持盈利能力，这就会让品牌或者品牌“家族”在当前激烈竞争的空调市场中获得一定竞争优势。另外，有多品牌、多档位、多机型布局的品牌“家族”，在高端市场的可能利好下，也有望带来整体销量的一次提升，比如，高端住宅住户的一个需求趋向是选择“空气环境解决方案”，这就需要多档位、多机型产品的参与。这种利好，对于COLMO背后的美的系和卡萨帝背后的海尔系都适用。
具体到品牌，美的，或者说美的系空调，在今年有可能成长为空调市场中的“寡头”存在：首先，无论在线上，还是线下，美的主品牌在今年以来均保持第一，且具备一定领先优势；其次，在线上，美的与华凌的整体份额已经超过30%，销额甚至超过35%，在线下，美的、COLMO、华凌的整体额接近40%，与此同时，格力的份额呈现下滑态势；最后，美的、华凌在线上，COLMO、华凌在线下的市场份额都呈增长趋势。这三点，分别代表了美的的品牌影响力、市场掌控力，以及后市可能的成长性。
再加上海信、TCL等品牌在线上、线下的整体成长，空调市场在今年，恐怕真的要变天了。（丁科技网原创，转载务必注明“来源：丁科技网”）