| 发布于: | 雪球 | 回复：12 | 喜欢：1 |
回看了日历，去年30日是周末，那30日净值已含到了次年2日，文中T日即3日申购，那申购价应是30日净值加3日的净值增量，你文中未考虑这个增量，那4日的净值增量正好与3日净值增量抵扣，这是第一点。3日，4日，资金占用，5日卖出后资金可用，你文中说三天时间赚到了那个价差万六，实际是两天，这个是第二点。侃兄的分享让我受益良多，讨论一下是想让㑆兄的文章更完美一些
其实T+1的利息和操作无关，除非你选赎回。回到最初的公式，T-1日市价减T-1日净值，那你要盯市价变化，市场价T+2日卖出市场对比T-1日市场，T日认购净值比T-1日净值多一天利息。原文中市价假定不变，即被减数不变，认购净值是多一天利息的，即减数要增一点。回到原公式，差值0.06，实际差值约0.06-0.004=0.056，T+2日卖出后可用不可取，资金按2日占用来算是可以的
你很细心，谢谢你的再次完善分析[献花花][献花花][献花花]
一般我们习惯就是转不出的钱（不是可取的钱），都算成本先的，所以文中我也提及，可以1月5日卖卖逆回购什么的也行，这只能算增强收益了，当然，你也可以理解为5日这天不算成本，只算2天成本咯。[笑]
还有，这个有市场价格波动风险，但安全阀还是比较高的，即便是价格波动抹掉了所有价差，用申购加赎回的方式还是有净值增值收益的，结尾说哈这个呼应开头的风险提醒，对低风险投资者而言还是有益的。