随着房地产板块的回暖，近期金融股也迎来了一段不错的反弹。港股的中国平安已经不知不觉中反弹了差不多50%。而受到法案影响的CXO仍然毫无起色
这不是近年来市场第一次给出这样的机会了，在2022年的10月-2023年4月，金融股也有一波不错的反弹。当时在招商银行跌破1倍PB也就是24块钱左右买入，反弹至40卖出，是一次非常不错的体验。当时还觉得没在33元买入平安甚是可惜，希望下次能抓住这种机会。
然后一年后再次面临这种机会，我却犹豫了，原因就是担心地产的雷，因为银行和保险和地产有着千丝万缕的联系，怕被牵连。
现在回头来看，银行保险才是更好的抄底选择。而CXO不是。
这就涉及到同样是负面信息，哪些应该重视，而哪些无视即可。对于金融板块的负面情况，就是国内经济到了周期性的低谷，叠加房地产的低谷，经济的低谷会有复苏之日，房地产到银行保险之间还有很多道防线，影响相对有限，而低估值已经对此有了很好的保护，因此可以乐观些看金融行业。而对于CXO板块的负面情况则不同，一开始只是行业周期性的问题，美联储加息周期导致生物医药投融资不景气，这一问题随着越来越近的降息周期将会得到解决，如果仅是如此完全可以保持乐观，但又爆出个生物法案事件，这一变数还是非常不可控的，这就动摇了行业的底层投资逻辑，对于这种负面信息就不能完全无视。
虽然长期来看可能CXO行业的成长性好于金融行业，但投资并不是只有长期持有不动一条道。金融是一个周期性行业，根据周期逆势操作也能取得不错的收益，而且金融是国之命脉，金融行业龙头大多达到大而不倒的地步，因此相对又是安全的，近期金融行业的负面信息大多不伤及根本，是可以逆势买入的机会。而CXO虽然是成长性行业，但现在行业长期的成长蒙上了很大的不确定，就没必要在现在就赌，对于这种伤及根本的负面信息，可能不是很好的逆势买入的机会，密切关注等到一切尘埃落定再投也不迟。
当然这确实是一种事后诸葛亮，改变不了过去犯下的错，但是如果能努力从中提取一些规律性的经验教训，又何尝不是另一种收获。
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