06-17 11:29
麦 格 米特
公司预计,传统领域电源市场空间也有数十亿元,机构预测24年净利润八亿。其弹性在于提供AⅠ服务器电源。对接特定大客户,己有产品出货,逐步分食台达份额。
市场份额10%,15净利润率,利润8x7.2x0.15=8.64亿。市场份额每增加10%,利润相应增加8.64亿。25年市场份额20%估算,传统业务10亿+17.28=27.28亿。电气行业平均市盈率25倍。27.28x25=682亿。麦格米特25年6倍空间。预期差极大,直接供货。公司估值偏低,对应25年现有业务净利润10亿,目前估值13.5倍,行业中值24.33倍,存在强烈均值回归要求。AI服务器电源切入大厂顺利则锦上添花。$麦格米特(SZ002851)$