$北陆药业(SZ300016)$ 虽然现在业绩下滑，但也基本触底了，主业不会差到哪里去了，有触底反弹的趋势。以下纯属个人臆测，不做为买卖依据，盈亏自负。本人已持仓北陆药业，仓位6成。
第一章 主营业务分析
对比剂：碘帕醇，碘海醇等主要受集采影响，价格下降较多，影响了毛利率。对比剂也在积极的做出海业务，已经获得了秘鲁、哥斯达黎加、巴拿马、也门、智利、厄瓜多尔、巴基斯坦、肯尼亚等国家注册。
对比剂原料药：目前公司在积极做出海，今年上半年，控股子公司海昌药业（主要做原料药）实现销售收入12,283.90万元，同比增长89.60%。同时海昌药业的碘海醇原料药已通过俄罗斯、土耳其、印度、韩国等国家注册，海外市场销售收入持续增长；碘克沙醇原料药的国际注册也即将启动，为海昌药业进一步的国际化布局奠定了基础。
九味镇心颗粒：这个品种比较独特，是唯一的抗焦虑类的中药。2023年上半年，九味镇心颗粒实现销售收入8286万元，同比增长38.96%。有时候特别是精神方面的疾病，西药不一定管用，而且副作用大，还得咱们老祖宗的中药出马，所以这个品种的增长很稳定。
降糖药：已中标国家集采，属于光脚的不怕穿鞋的，这块业绩也在增长。
二，最强预期差（参股医未医疗）
深圳市医未医疗科技有限公司是中国脑部疾病精准诊疗的领导者，是聚焦脑部疾病（脑卒中、阿尔茨海默病、认知症、青少年发育障碍等）超早期筛查和精准诊疗的脑科学数字产品公司，是国内唯一覆盖全脑筛查诊疗全流程的人工智能企业。该公司已领先行业成为全国首家在卒中及认知领域均获批 NMPA、CE、FDA 三大认证的脑科学企业，并已取得 70 余项发明专利及软件著作权。其产品包括：
“医未-脑医生，全球首款专注于 AD 磁共振影像辅助评估软件，中枢神经系统系统核磁影像 AI 诊断分析平台，基于公司自行搭建的全年龄段中国人群全脑结构影像数据库，结合前沿技术，评估全脑结构变化、脑白质病变、微出血灶及脑血流量等，以量化、直观的结果，辅助临床做出超早期的精准诊断及疾病进展预测。在 AD 诊断领域，医未已获批全球首张 AI 辅助诊断 AD 的三类证。
“医未-睿脑，脑卒中急性期一站式 AI 辅助诊断平台，是一款迅速获取卒中诊疗所需的影像学指标的影像处理软件，可迅速为临床做出脑卒中急性期再灌注治疗的决策提供精准的影像分析和量化的数据结果，辅助临床快速制定最佳的治疗方案。已获得美国FDA认证。
“医未-数疗，脑科学数字疗法，是结合临床干预技术，基于眼动追踪技术、人工智能技术及虚拟现实技术(VR)技术开发的针对认知功能快速评估和康复训练的产品。该产品可快速评估受试者认知功能，区分正常、轻度认知障碍、痴呆人群，生成个性化康复训练计划，实现认知-运动双重任务训练和全过程管理。该产品更是全国率先融合眼动追踪和 VR 技术实现认知评估与康复治疗并达临床金标准。”
牛吧，医未-睿脑妥妥的AI+医疗的应用，关键是还获得了FDA认证，国内独一份，可以对比$润达医疗(SH603108)$ 。
目前公司总市值才不到40亿，主营业务随着对比剂及原料药的出海业绩在触底反转，独家精神类中药九味镇心丸在放量，主营业务的估值至少值60亿吧，对医未医疗的持股至少值20亿吧，总市值合理估值应该到80亿左右吧，还有翻倍的空间。