上周参加了 $华谊兄弟(SZ300027)$ 的调研，CFO出席，要点如下：
1）今年电影收入也可能同比下降，H计划应该在2015年才能看到业绩；目前电影票房市占率25%-30%；演员片酬占影视剧制作成本的40%-50%；电影应收款6-9月可收回；电视剧要2年以上，由于欠款方是电视台，一般不会有坏账；
2）公司缺钱，希望能再融资；
3）一线城市影院投资4000万，2009年前的租金高故亏损；二线城市影院投资额1800万；
4）4/30股东大会只是一个贷款的会，是王中军唯一一次未出席的股东大会；王中军的目标市值是600亿，他过去也曾说光靠拍电影是不行的。

公司现在估值虽不低，但也和 $梦工厂(DWA)$ 差不多，感觉管理层目前对股价没有诉求，想买的人可能下半年会有更好的买入点。