好久没写笔记了，自上次2月建仓思摩尔以来，一直封仓捂着，一股没卖，决定放个5年至少
6月4号周五值思摩尔大跌，在上午的时候51先加了一手，下午看着还继续大跌，在47又加了一手，没子弹了，目前总共就1万股，10手（港股通6手，香港账号4手）
之所以加仓，主要基于以下几点，想到哪写到哪
1.思摩尔的基本面没变，4月底出的2020年报还是非常亮眼，高于预期，2016-2020 年，公司营业总收入由 7.23 亿元增长至 100.79亿元，年复合增长率 93.23%； 扣非后归母净利润由 1.04 亿元增长至 34.32亿元，年复合增长率 139.68%。 毛利率由 24.31%提升至 52.91%，净利率由 14.69%提升至 23.81%，盈利能力持续增强。
2.比亚迪的入局，本来就是个开放的市场，更多的厂家入局，只能说明看好这个市场，在我看来，就是电子烟的2.0时代，1.0时代淘汰了很多中小厂，现在有更多有实力的入局，说明这个赛道大家都看好，至于会不会降低小思的龙头地位，觉得可以看当年华为进军安防市场，海康依旧活得好好的；另外一点，小思如同如美团，老板亲自上战场，比亚迪如同阿里的饿了么，靠着一帮职业经理人想来争龙头，结局可想而知，小思也是从之前深圳几千家电子烟代工厂一路走过来的，也是踏着多少白骨爬过来，跟美团之前千团大战一样，一路打过来的，有过这种经历的，这种搅局者基本不是事，另外比亚迪这种看到什么火就搞什么的，最多就是个追随者，老二都谈不上
3.政策方面，至于很多说烟草动了国家的税收什么的，一是电子烟这个趋势，二是小思60%多是赚国外的钱，也是给国家创汇，同时国内的该加的税也没少，传统烟草和电子烟可以并存，都是给国家创造税收，三是当年国家各种电视台也是国之重器，后面各种视频网站也是一路上升，现在视频网站与电视台也是并存
还有腾讯与移动，联通和电信这些国家通讯巨头之争，当时这三个也是国之重器，最后腾讯还不是一骑绝尘，三大巨头的短信业务最后沦落成今天只用来做接收验证码的地址，所以我还是愿意相信国家领导的格局，趋势不可违，监管下更好的创收，同时还赚外国人的钱，给国家创汇，更好的造福于人民嘛，所以监管方面我还是选择相信乐观，尽管这个过程会非常曲折
4为什么这么坚定看好电子烟呢，我的逻辑就是目前数据显示国内的电子烟市占率1%左右，欧美那边已经去到20%以上，相信3年，5年，10年我们这边的市占率会提到10%左右，做为全球电子雾化的龙头，至少能达到这个平均数
5.为什么这么坚定看好思摩尔呢，买股票就是买公司，看好思摩尔团队这种低调实用，用业绩说话的公司，技术领先、团队优秀、客户粘性高，全方位构筑雾化领域护城河。首先小思率先推出陶瓷雾化技术并成功替代棉芯。 陶瓷雾化相比棉芯雾化在口感、一致性、传输效率、减少漏油等方面有明显优势。公司通过技术替代切入日烟、英美烟草、 NJOY、悦刻等全球知名电子烟品牌供应链。其次相比新进入者，小思领先优势显著。 一是小思拥有完整的专利储备和法律团队。二是其产品经过大批量生产的检验，稳定性、 一致性毋庸置疑。 三是其多年的新型烟草行业积累使其对电子烟产品拥有深刻理解， 推新方面更具备产业优势。再次思摩尔的研发投入连年提升， 拥有业内领先的研发团队和研发设备。公司产能布局灵活领先。 伴随自动化产线比例的逐年提升， 单位生产成本下降能为其盈利能力稳定保驾护航。 供应链关系稳定， 与前五大供货商合作时间平均约五年， 电池供应商亿纬锂能 14 年入股公司。最后PMTA 等政策绑定公司与北美大客户的合作关系。 客户关系稳定密切，客户对思摩尔依赖度高， 完全替换供应商的风险极大，请重视最后这一点，今年的股东大会里面也有讲到他们的专利策略。可以看下@一手大股东03 的讲解参加股东大会的视频
6.至于为什么今年一直在大跌，其实就是之前涨多了，估值高了，调整下，也给了买入的机会，其他6.4上午是不知道大跌这么多的，所以在51的价格就补了，下午看到大跌10%了，又抄了一手，只要基本面没坏，这种大跌就是介入的好时机
7.50块钱以下的小思，如同2020年3月份疫情时期70多块的美团，如同塑化剂期间的白洒，看过和做到这是两码事，3月份70多块钱的美团我也是抄了，可能有幸存者偏差，但规根到底，就是目前小思的估值合适，甚至有点便宜可占，所以还是按自己的逻辑买了
8.写这个不是鼓吹大家抄底，只是写下自己买入的思路，自已买思摩尔的资金前提是把这个资金是闲钱，至少可以打个5年的死期不用动的那种，所以不要盲目抄底，即使抄了不明白逻辑也拿不了多久；
9.纯个人思路分享，来股市是来赚钱的，不是来互喷的，如果不喜欢，可以当我是个笑话，如果喜欢，记得来个三连，关注点赞和转发，嘿嘿😁
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