黄金，经过几年沉寂后，再一次站上大类资产的C位。在收复新冠大流行期间创下的高点后，交易所黄金价格涨势不减，不断刷新历史新高。
和以往一样，人们对特定资产的关注常常发生在其价格极端波动时。但斜率陡峭的K线也常常意味着基本面与预期的激烈博弈。这使得如何看待黄金的价格变化以及如何做出配置上的调整，成为一个极其复杂的问题。
铺天盖地的信息，既有“美联储降息在即，流动性宽松将持续推升金价”，又有“近年缺少避险支撑，金价调整在即”。
在切片的逻辑间，投资者陷入迷茫。
一位黄金ETF持有人——晓杰（化名）在两难中选择求助小信，“黄金ETF要加仓或止盈么？”小信快速从驱动因素和估值水平给出准确的分析，并提示“当前黄金价格已经处于高位，波动率也处于历史较高水平，建议投资者根据自身资产配置情况，确定黄金的投资比例。”
图片来源：中信银行APP
小信不是宏观专家也不是资深投顾，甚至不是一位真人，而是中信银行基于 AI 金融模型打造的数字人财富顾问。上线不到半年，小信已经成为一些客户了解金融相关大事小情的重要伙伴。宏观到政策走向、经济局势，微观到具体投资理财产品的波动与调仓建议，小信7*24小时不知疲倦地为客户提供专业建议。
在AI到来的今天，科技公司卷入“百模大战”如同新时代的登月竞赛。人们把大量的注意力聚焦在 Midjourney、Sora 等大模型酷炫的生成效果，并焦急地寻找更真实的应用场景时，AI 金融模型已经融入了投资者真实的理财需求中。
通过小信，中信银行的顾问式服务体系以超越常人的知识储备和处理速度，在这样的场景下，为每一个普通投资者提供了一种更专业、更温暖也更高效的服务。
诊断每一只产品
科技革命带来了互联网和先进生产力，但信息的过剩，也让我们每个人每天都在海量的信息中，被大量的噪音所冲击，极大地影响了决策的效率与质量。
与此同时，金融市场之艰深，对于哪怕是职业投资者来说，也都是术业有专攻——极少有人能够深刻理解全部金融资产，能力圈外的盲区也常常比圈里的范围更大：买基金的未必会炒股，炒股的未必买债，买债的未必碰过黄金。
知识层面的局限，正是 AI 所擅长的切入角度。
当人们震惊于GPT-4的SAT数学超过89%人类考生、LSAT（美国法学院入学考试）中击败了近90%人类考生时，AI 金融模型也已经快速学习了各类资产的分析框架，不仅能针对单一资产的现状进行分析，还能从资产配置的维度，来透视投资者的持仓。
很多时候，客户不止需要关于“买什么”的建议，同样需要关于“我的持仓怎么样”的售后服务。
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对黄金ETF的配置产生疑惑的晓杰，不仅从小信那里得到了关于黄金的投资建议，更是拿到了一份对自己权益资产持仓仓位、结构、产品的全方位梳理。针对晓杰5%的权益资产仓位，小信综合客户画像与中信研究团队对当前市场的资产观点，建议晓杰增加权益仓位。
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进一步，小信穿透晓杰当前持有的10只权益基金产品的股票持仓，判断出当前在配置结构上过度集中于周期与金融，可以考虑适当加仓专注医药、消费板块的基金，让投资组合更加均衡。
而对于晓杰目前持有的10只产品，小信也有独到的见解。一方面，小信从获利能力、风控能力、胜率、性价比等四方面对每一只产品都进行了量化打分；另一方面，小信会考虑基金经理整个职业生涯的管理能力，以及产品定位与当前市场是否契合。
最终，小信建议晓杰赎回其中两只不再适应市场风格的产品，并同时推荐了表现更好的产品。
对于理财产品的配置，中信银行顾问式服务体系走得更远。由于其低风险的特质，理财产品通常是投资“小白”开启投资旅程的第一只产品。但是在挑选理财产品时，客户却常常陷入乱花迷人眼的困境。
一方面，银行通常会同时代销十几家甚至几十家机构的理财产品，而理财产品又没有统一的命名方式和统一的期限，“天天利”、“日享金”这类模糊的产品名称，“30天持有期”、“1年最短持有期”等不同的期限设置，常常让客户陷入凌乱之中。
更重要的一点是，相比权益基金的底层资产是股票，理财产品虽然是低风险产品，但是底层资产却更复杂，学习门槛更高。
理财产品的实际投向可以非常复杂，从定期存款、国债、二永债到银行优先股、公募基金、大宗商品等各类资产均可涉猎，如果仅以7日年化收益率作为理财产品的挑选指标则过于单薄。缺乏进一步的穿透，就难以让客户真正理解收益来源与波动原因，平添选择或持有过程中的焦灼。
为了解决净值化后客户挑选理财产品的难题，中信银行顾问式服务体系首先将传统的固收理财产品进一步细分——货币+、稳健固收与积极固收，进而根据市场当前的实际情况向客户推荐合适的理财类别。
在具体产品的推荐上，除了最直观的获利能力外，小信更看重特定时间段内最大回撤所体现的风控能力，回撤后的回本周期所反映的回本能力，以及任意交易日买入并持有该产品3个月后的盈利概率所反映的持有体验。
对于在大部分人认知中代表着低风险的理财产品，小信希望给客户更“稳”的体验。
商品ETF、权益基金、理财产品，多层次的产品评价以及更均衡的配置建议背后，反映的是财富管理机构思维的转变。
过去几年，在互联网平台的助推下，整个公募基金行业的用户数迎来了大爆发，但是单一产品的销售路径并没有让投资者获得良好的投资体验。整个中国财富管理行业在反思与迭代中摒弃了旧有的产品销售思维，以中信银行为代表的专业机构，正在将视角转向关注客户整体的账户健康。
穿透每个账户背后一个个中国家庭的资产负债表，为客户提供更均衡的多元配置解决方案，让更多家庭拥有穿越周期的能力，是一家有温度的银行希望为客户提供的服务。
管理每一个账户
愿望的实现需要能力的支撑。顾问式服务体系能够为全体客户提供无差别的账户服务，首先需要的是过硬的金融科技。
小信的“财商”背后，是中信集团数十个子公司与部门通力合作的结果。在中信AI金融模型工作组的努力下，这个由中信自研的AI金融模型成为了小信可以服务1.3亿中信银行客户的技术保障。
中信银行顾问式服务体系的出现是数字金融发展到当前阶段的产物，同样也是客户需求的倒逼。随着投资者对财富管理整体认知的提升，不同的投资者衍生出不同的账户需求，如果没有账户思维，无论如何都没法满足客户千人千面的财富管理需求。
毕竟，处理“定制化”理财需求需要的是一个人全面且专业的资产配置能力，另一方面，每个人有限的时间精力也都只能覆盖有限的客户。如果只走精英投顾的路线，高质量的金融服务就难以突破更大的用户圈层；但如果用人海战术来获取更广泛的用户，就难以保持一个统一的高标准。
说到底，传统金融服务的框架下，拥有账户思维的资深理财顾问永远稀缺，让每位客户享受到个性化的服务几乎是不可能完成的任务。
但是在AI的加持下，中信银行的顾问式服务体系为这个问题找到了解法。
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以35岁与60岁为划分，针对三个不同人生阶段的不同财富需求，小信引导客户一步一步达成收支动态平衡、预防潜在风险、退休后的现金流规划以及长钱的资产配置。
不同客户的需求可以被差异化地对待，同一客户可以在人生不同阶段享受全旅程的陪伴。AI金融模型在顾问式服务体系中的具体体现，就是针对每一张资产负债表，提供千人千面的财富管理解决方案。
帮助每一个普通人
在很长一段时间里，对于通货膨胀的焦虑以及对于投资亏损的恐惧拉扯着几乎每一个中国人的神经。随着信托理财刚兑信仰消失，即便是历来“稳妥”的地产投资也在有价无市中，不再坚挺上涨。
而一个专业金融机构能够提供的最有温度的金融服务，就是在这个充满不确定的时代里，帮助每一个普通人更深刻地理解自己的资产负债表，用更合理的资产配置，来抵御金融市场永不停歇的波动。
关于如何投资，不幸的故事各有各的不幸，但幸福的结局通常都有一个相似的前提：每一个人都有一张自己的资产负债表，经营好这杆天平的两端，就是可持续的财富人生。只是，很多人既没有意识到它的存在，更不知道该怎么有效的经营。
而这就是这个时代，专业金融机构要解决的重要命题，不论是每天定投一杯咖啡钱的年轻人，还是奋斗了一生希望安稳养老的企业家，“有温度”的普惠金融，是每个人的刚需。
中信银行的顾问式服务体系，让这一切不再遥远。借用全平台专家团队的金融知识和财富理念，与数字人小信一同，帮助客户武装自己的资产负债表，更好地在这个日益复杂的世界里守护自己的财富。
编辑：张婕妤
视觉设计：疏睿
责任编辑：张婕妤