$湘佳股份(SZ002982)$ 闲来无事，决定聊聊湘佳，因为恰巧对这个公司和董事长都比较熟悉，跟踪得也比较久，先说结论，股价还有得一阵跌。再说分析依据，湘佳的主要产能是鸡，其中自有一部分，跟农户合作一部分，近年饲料价格一直上涨，但因为猪周期，鸡肉价格一直低迷，所以主营业务业绩很惨。湘佳上市正赶上猪周期，这些年它的投资，其实有相当一部分投在猪场上，高位投猪，也严重拖累了业绩，随着资产转固，它的负债率和现金流是一定不好看的；第三则是它最值钱的冰鲜业务，冰鲜是一种趋势，但前些年因为疫情的缘故，它被严重高估了，现在是挤水分的过程。那么，湘佳会不会死，我认为大概率不会，因为他们董事长和公司文化都比较务实，如果踏踏实实做实业的人熬不过周期，那只能说是全社会的悲哀，所以我认为，如果猪价不逆转，十元是一个比较公允的价格，如果逆转，那就是看情绪发酵了