$晶澳科技(SZ002459)$ //光伏产能到底是否严重过剩，我经过计算，认为截至23年底基本平衡，只有24年规划的400吉瓦ppt产能真的全部到位后才可能过剩。之所以光伏表面看现在扩产后产能略显宽松，一是情绪发酵，二是新涌入者不得不以低价谋求市场份额。当前市场行家和机构披露出来各种信息都在有意无意的忽悠或者说忽略散户两个重要问题，一是厂家的产能指的是组件的功率之和，而电厂的装机容量一般指的是交流电额定出力功率，这里面其实会有一个1.4-1.5左右的系数，并非直接相减，这样算下来，其实产能根本没有严重过剩，而是基本匹配；其次是光伏是一个不断迭代升级的过程，N型出来后，P型就会逐渐淡化退出市场，所以算产能只算新增，而不考虑退出，肯定是不对的，这也解释了为什么大家都在喊过剩，又都不约而同的选择继续投资扩产，典型的嘴上说不要，身体很诚实。